作為稀有金屬的鈷,是電動汽車關(guān)鍵的電池原料,隨著近年新能源汽車的井噴,鈷的價(jià)格相比2016年初已經(jīng)上漲了兩倍多。
受鈷價(jià)影響,鈷相關(guān)企業(yè)業(yè)績大幅增長,而其背后是企業(yè)對鈷礦進(jìn)行全球布局的先見之明。其實(shí)早在2016年之前,我國進(jìn)行海外鈷礦開采的企業(yè)只有少數(shù)幾家,但是從2017年開始,由于下游新能源汽車以及電子產(chǎn)品的終端需求空前旺盛,而鈷礦開采企業(yè)來不及大幅的增加產(chǎn)能,導(dǎo)致供需缺口極大。根據(jù)鈷交易商Darton Commodities的數(shù)據(jù),中國企業(yè)從西非國家進(jìn)口的鈷約94%。在這種情況下,一方面鈷價(jià)隨行就市,另一方面,企業(yè)開始著手布局原材料的供應(yīng),這其中不僅僅有上游開采企業(yè),同時(shí)也包含了一大批下游終端公司。
在鈷礦的布局方面,國內(nèi)企業(yè)主要選擇在海外進(jìn)行。一方面,由于全球鈷礦的分布極不平衡,剛果(金)占據(jù)總儲量的54%,而中國儲量僅為1.11%,僅有的鈷資源絕大多數(shù)為伴生礦,在主要伴生銅、鎳、鐵礦中,獨(dú)立成礦的鈷礦物僅占全國保有儲量的4.70%,主要分布在甘肅省。另一方面,中國鈷礦品位低、生產(chǎn)工藝復(fù)雜,使得其金屬回收率低,生產(chǎn)成本高。根據(jù)鈷交易商Darton Commodities的數(shù)據(jù),中國企業(yè)從西非國家進(jìn)口的鈷約94%,
據(jù)相關(guān)資料顯示,在鈷礦的占有儲量方面,全球排名前三的分別是嘉能可(250萬噸),洛陽鉬業(yè)(56萬噸)和金川國際(45萬噸)。至于鈷礦產(chǎn)量,目前全球年產(chǎn)量大概10萬噸,其中嘉能可2.8萬噸,洛鉬1.6萬噸,歐亞資源0.7萬噸,三家合計(jì)占比50%。金川國際鈷礦投產(chǎn)后每年能有1萬噸產(chǎn)量,這意味著寡頭產(chǎn)量占比可能持續(xù)提升至60%左右,未來鈷的定價(jià)權(quán)全系于這4家企業(yè)及其掌舵者身上。
洛陽鉬業(yè)2017產(chǎn)銷量情況分析表:
自礦業(yè)巨頭大規(guī)模布局鈷礦之后,其他鈷相關(guān)企業(yè)也紛紛加碼這炙手可熱的重要原材料。華友鈷業(yè)去年非公開發(fā)行5748.66萬股,其中14.32 億元投入收購剛果(金)PE527銅鈷礦權(quán)區(qū)收購及開發(fā)項(xiàng)目。PE527擁有鈷儲量 5.54萬噸,建成后鈷年產(chǎn)能3100噸, 預(yù)計(jì)2018年投產(chǎn),加上其原有鈷礦產(chǎn)能,華友鈷業(yè)產(chǎn)能將超過4100噸。
華友鈷業(yè)2017產(chǎn)銷量情況分析表:
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),洛陽鉬業(yè),華友鈷業(yè),寒銳鈷業(yè),鵬欣資源,盛屯礦業(yè)、中色股份等中資企業(yè)已開始著手對于剛果金鈷礦的購買和開采工作。直接購買鈷礦是一種途徑,另外也有不少企業(yè)通過收購鈷礦企業(yè)股份來布局鈷產(chǎn)業(yè)鏈。
今年2月25日,軟控股份計(jì)劃以現(xiàn)金方式認(rèn)購eCobalt(鈷礦產(chǎn)資源勘探及開發(fā)企業(yè))。同年,5月4日,盛屯礦業(yè)宣布,擬購買科立鑫(鈷材料研發(fā)生產(chǎn)加工企業(yè))100%的股權(quán),進(jìn)一步完善鈷材料產(chǎn)業(yè)鏈布局。
為保證充足的鈷供應(yīng),電池企業(yè)和車企等也簽署了一系列鈷材料采購協(xié)議。寧德時(shí)代與礦業(yè)巨頭Glencore簽署一項(xiàng)重大協(xié)議,后者將向前者出售2萬噸鈷產(chǎn)品;當(dāng)升科技與Scandium21PtyLtd簽署《產(chǎn)品承購協(xié)議》,鎖定5年的硫酸鎳、硫酸鈷產(chǎn)品供貨協(xié)議;蘋果公司被曝與礦業(yè)公司直接洽談簽訂5年內(nèi)供應(yīng)數(shù)千噸鈷的長期采購協(xié)議;大眾、寶馬、特斯拉等國際車企也在與鈷原料供應(yīng)商洽談采購協(xié)議。
面對日益增長的新能源車產(chǎn)量,鈷礦如同新時(shí)代的石油一樣重要。短短兩年就上漲230%的鈷價(jià)讓所有企業(yè)都認(rèn)識到原材料供應(yīng)的重要性。對于電動汽車來說,除了在電池和智能化技術(shù)的競爭之外,未來可能面臨更為激烈的原材料之爭。
來源:上海有色網(wǎng)