2020 年 5 月 20 日，國家電網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于發(fā)布 2020 年風(fēng)電、光伏發(fā)電新增消納能力的公告》（以下稱《公告》）。
一季度風(fēng)光發(fā)電的限發(fā)電量不納入消納考核，2020年風(fēng)電新增 29.45GW，光伏新增 39.05GW 消納能力。5 月 18 日，國家能源局召開 2020 年二季度網(wǎng)上新聞發(fā)布會，會中表示 20 年 Q1 風(fēng)光發(fā)電限發(fā)電量不納入清潔能源消納統(tǒng)計考核，且近期會發(fā)布 2020 年風(fēng)電、光伏發(fā)電新增消納能力。5 月20 日，國家電網(wǎng)發(fā)布《公告》表示國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū) 2020 年風(fēng)電、光伏發(fā)電合計新增消納能力 68.5GW，其中風(fēng)電 29.45GW、光伏 39.05GW。
加強新能源消納長效機制建設(shè)，打開新能源發(fā)展長期空間
5 月 19 日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于建立健全清潔能源消納長效機制的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（以下稱《征求意見稿》）。本次《征求意見稿》表示要構(gòu)建以消納為核心的清潔能源發(fā)展機制，加快利于新能源消納的電力市場制度，提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，推動清潔能源消納模式創(chuàng)新，構(gòu)建清潔能源消納閉環(huán)監(jiān)管體系，從而促進清潔能源高質(zhì)量發(fā)展。隨著風(fēng)電光伏逐步進入平價時代，新能源消納能力對當(dāng)?shù)匦履茉窗l(fā)展的影響越來越大。清潔能源消納長效機制的建設(shè)有助于推動各地加大和提升新能源消納能力，為新能源發(fā)展打開長期空間。
光伏國內(nèi)外需求共振向上，技術(shù)迭代升級孕育機遇
隨著國內(nèi)消納空間的公布，2020 年國內(nèi)光伏裝機有望達到 40GW 以上。另外根據(jù) solarzoom 統(tǒng)計，4 月光伏組件出口規(guī)模達到 5.46GW，同比減少 5%，考慮到 4 月正逢海外疫情高峰，4 月出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)超出市場預(yù)期，表現(xiàn)出光伏需求的韌性。隨著國內(nèi)外疫情逐步改善，光伏裝機需求開始回暖。從技術(shù)路線角度來看，當(dāng)前基于 P 型硅片的電池片轉(zhuǎn)換效率提升達到瓶頸，光伏技術(shù)路線從 P 型向 N型升級有望啟動下一輪技術(shù)周期。技術(shù)路線升級給設(shè)備廠商帶來存量市場改造+新增擴產(chǎn)需求的雙重空間；在制造端，技術(shù)路線革命給技術(shù)領(lǐng)先者和先布局者帶來集中度提升和前期技術(shù)優(yōu)勢的超額收益。
風(fēng)電搶裝穩(wěn)步推進，全年維持高景氣
在政策的驅(qū)動下，2020 年陸上風(fēng)電迎來搶裝，根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，一季度風(fēng)電投資完成額達到 281 億元，同比增長 185.9%。風(fēng)機整機廠低價訂單陸續(xù)完成釋放，2020 年盈利能力有望得到提升；零部件廠商產(chǎn)能穩(wěn)步提升，驅(qū)動業(yè)績增長。根據(jù)金風(fēng)科技統(tǒng)計，目前市場已核準(zhǔn)競價項目 3.6GW，已核準(zhǔn)常規(guī)型平價項目 4.51GW，已核準(zhǔn)及規(guī)劃分散式項目 12GW，已獲得批復(fù)或明確投資主體的風(fēng)電大基地項目 32GW，已核準(zhǔn)海上項目約 33GW。平價之后，風(fēng)電市場依舊具備巨大潛力，隨著消納能力的提升，風(fēng)電有望穩(wěn)步發(fā)展。
文章來源：國盛證券
