正極材料

電解鈷及氫氧化鈷：

本周國(guó)內(nèi)電鈷價(jià)格持平。北方大廠報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，下游節(jié)前已備足庫(kù)存，加之外媒表現(xiàn)不佳，類期貨盤亦信心不足，持續(xù)下滑， 電鈷現(xiàn)貨成交稀疏。氫氧化鈷方面，供應(yīng)商散單報(bào)價(jià)意愿不佳，部分國(guó)內(nèi)買方看準(zhǔn)冶煉品價(jià)差，意圖套利，發(fā)出詢價(jià)但罕有回復(fù)。SMM電解鈷價(jià)格為28.5 – 29.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM氫氧化鈷價(jià)格為11-12美金/磅，均價(jià)較上周持平。

鈷鹽及鎳鹽：本周硫酸鈷價(jià)格略有松動(dòng)，大廠報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，中小廠商擔(dān)憂后市，少量降價(jià)出貨，以圖落袋為安。氯化鈷價(jià)格在數(shù)碼市場(chǎng)需求一枝獨(dú)秀的支持下依然堅(jiān)挺，對(duì)硫酸鈷升水。大廠產(chǎn)能雖可轉(zhuǎn)換，但考慮到轉(zhuǎn)換時(shí)間，以及轉(zhuǎn)成后對(duì)應(yīng)的需求方過(guò)于集中強(qiáng)勢(shì)，議價(jià)過(guò)程中未必能持續(xù)取得超額升水收益，因此暫無(wú)轉(zhuǎn)產(chǎn)計(jì)劃傳出。SMM硫酸鈷價(jià)格為5.6– 6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為7.1–7.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為30000 - 31000元/噸，均價(jià)較上周上漲1300元/噸。

四氧化三鈷：四鈷市場(chǎng)較為平穩(wěn)。下游仍在需求旺季，大廠報(bào)價(jià)較上周持平。SMM四氧化三鈷當(dāng)前價(jià)格為22- 23萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

三元前驅(qū)體：本周三元前軀體交易價(jià)格持平，月中市場(chǎng)以訂單交付為主，簽單不活躍。部分生產(chǎn)商表示由于鎳鈷價(jià)格有回調(diào)趨勢(shì)，已收到下游材料廠一定壓價(jià)壓力。SMM三元前驅(qū)體（523型）價(jià)格 為10.1– 10.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（622型）價(jià)格為10.8–11.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

碳酸鋰：本周碳酸鋰價(jià)格略微下調(diào)。行業(yè)人士向SMM表示，當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格已逼近國(guó)內(nèi)冶煉廠生產(chǎn)成本線，而供應(yīng)方當(dāng)前在高庫(kù)存及現(xiàn)金流壓力之下，只能優(yōu)先考慮降價(jià)出貨。在需求有限，供應(yīng)無(wú)法主動(dòng)減停產(chǎn)的情況下，市場(chǎng)只能被動(dòng)出清。西澳礦山方，在繼Alita因貸款問(wèn)題宣告進(jìn)入自主接管重組之后，另一家鋰精礦生產(chǎn)商Altura也因資金短缺進(jìn)行增發(fā)融資。海外鹽湖下半年以來(lái)也動(dòng)作頻頻，自2019年5月起國(guó)內(nèi)碳酸鋰進(jìn)口呈異常值，增速迅猛。據(jù)SMM了解，主要是來(lái)自智利和韓國(guó)的碳酸鋰進(jìn)口增多。韓國(guó)進(jìn)口增長(zhǎng)我們推測(cè)是外企在韓國(guó)的訂單被毀約，轉(zhuǎn)銷中國(guó)。而從智利進(jìn)口的碳酸鋰，并未完全被正極材料下游消費(fèi)及經(jīng)銷商提走，部分仍以庫(kù)存形式存在于第三方倉(cāng)庫(kù)。進(jìn)入四季度后，國(guó)內(nèi)鹽湖企業(yè)受季節(jié)影響產(chǎn)量或略有下滑，同時(shí)已有企業(yè)表示將于月底上調(diào)價(jià)格，但我們認(rèn)為，如若碳酸鋰進(jìn)口量進(jìn)一步提升，而鹽湖碳酸鋰成本較國(guó)內(nèi)礦石碳酸鋰有顯著優(yōu)勢(shì)，若進(jìn)口碳酸鋰?yán)贸杀緝?yōu)勢(shì)采用低價(jià)策略出貨，將對(duì)四季度國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格造成進(jìn)一步壓力，或?qū)⒂行碌膬r(jià)格底部區(qū)間出現(xiàn)。本周SMM電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為5.8-6.1萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下降0.1萬(wàn)元/噸。本周SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰價(jià)格為4.8-5.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下降0.1萬(wàn)元/噸。

氫氧化鋰：本周氫氧化鋰需求無(wú)明顯改善，現(xiàn)貨交易稀少。大廠客戶群體穩(wěn)定，產(chǎn)線接近滿產(chǎn)。部分中小企業(yè)受需求疲軟及價(jià)格快速下滑影響，出現(xiàn)減停產(chǎn)行為。本周SMM電池級(jí)氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格為6.1-6.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下降0.25萬(wàn)元/噸。

鈷酸鋰：鈷酸鋰價(jià)格繼續(xù)上漲，本周部分中小鈷酸鋰電池廠繼續(xù)零星補(bǔ)單，生產(chǎn)商高報(bào)價(jià)得以落地。SMM4.35V鈷酸鋰價(jià)格為24.2-25.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.7萬(wàn)元/噸。

三元材料：本周三元材料市場(chǎng)維持上周狀態(tài)，動(dòng)力市場(chǎng)依然淡靜，數(shù)碼市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，交易價(jià)格難有起色。SMM三元材料（523型）價(jià)格為14.7–15.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。SMM三元材料（622型）價(jià)格為16.5–17.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平。

磷酸鐵鋰：本周磷酸鐵鋰價(jià)格有所下滑。當(dāng)前磷酸鐵鋰材料廠定價(jià)模式處于半透明狀態(tài)，下游電池企業(yè)價(jià)格控制力較強(qiáng)。雖然四季度以來(lái)磷酸鐵鋰材料需求旺盛，但隨著上游碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下滑，以及各企業(yè)開(kāi)工率恢復(fù)后生產(chǎn)成本的下降，磷酸鐵鋰價(jià)格出現(xiàn)小幅下滑。本周SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為4.3-4.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下降0.1萬(wàn)元/噸。

錳酸鋰：本周錳酸鋰價(jià)格較上周持平。錳酸鋰市場(chǎng)需求及供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，價(jià)格變化主要受上游原材料變化影響。本周SMM錳酸鋰（ 容量型）價(jià)格為2.6-3.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周不變。本周SMM錳酸鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為4.3-4.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周不變。

負(fù)極材料

近期負(fù)極材料市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，主要負(fù)極材料廠家產(chǎn)量處于上升階段，中小廠家也是穩(wěn)中有升。成品價(jià)格成交重心有所下滑，尤其是同質(zhì)化嚴(yán)重的產(chǎn)品，一些無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)的廠家基本沒(méi)有利潤(rùn)?，F(xiàn)國(guó)內(nèi)負(fù)極材料低端產(chǎn)品主流報(bào)2.1-2.6萬(wàn)元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)4.3-5.7萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)7-9萬(wàn)元/噸。下游市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，雖然今年新能源請(qǐng)汽車廠家普遍下調(diào)市場(chǎng)預(yù)期，電池廠家的全面預(yù)期不能如意，但是整體市場(chǎng)依然是向上走勢(shì)，只是增速未能到達(dá)市場(chǎng)的普遍心理預(yù)期。

隔膜

本周國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行勢(shì)態(tài)。隔膜企業(yè)開(kāi)工率較上周無(wú)明顯變化。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)小動(dòng)力市場(chǎng)呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，帶動(dòng)隔膜需求增加。本周隔膜價(jià)格方面表現(xiàn)平穩(wěn)，以下報(bào)價(jià)均為A品隔膜，其中，數(shù)碼價(jià)格：5μm濕法基膜報(bào)價(jià)2.8-3.6元/平方米；5μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為3.7-4.6元/平方米；7um濕法基膜報(bào)價(jià)為2-2.6元/平方米；7μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為2.7-3.8元/平方米。動(dòng)力價(jià)格方面：14μm干法基膜報(bào)價(jià)為1-1.3元/平方米；9um濕法基膜報(bào)價(jià)1.4-1.8元/平方米；9μm+2μm+2μm濕法涂覆隔膜報(bào)價(jià)為2.7-3.5元/平方米。

電解液

近期電解液市場(chǎng)表現(xiàn)尚可，出貨向好。產(chǎn)品價(jià)格持穩(wěn)，現(xiàn)國(guó)內(nèi)電解液價(jià)格普遍在3.2-4.4萬(wàn)元/噸，高端產(chǎn)品價(jià)格在7萬(wàn)元/噸左右，低端產(chǎn)品報(bào)價(jià)在2.3-2.8萬(wàn)元/噸。溶劑價(jià)格報(bào)價(jià)調(diào)漲，現(xiàn)DMC報(bào)8000-8500元/噸，EMC報(bào)1.4萬(wàn)元/噸左右，DEC報(bào)14500元/噸左右， EC報(bào)1.2萬(wàn)元/噸左右 。六氟磷酸鋰價(jià)格低位持穩(wěn)，現(xiàn)主流報(bào)9-10萬(wàn)元/噸，高報(bào)12萬(wàn)元/噸。

動(dòng)力電池：

本周公布了動(dòng)力電池產(chǎn)量信息。據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年9月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)7.6GWh，同比上升9.7%，環(huán)比增長(zhǎng)14.7%。其中三元電池產(chǎn)量4.7GWh，占總產(chǎn)量61.7%，同比增長(zhǎng)15.1%，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量2.9GWh，占總產(chǎn)量37.5%，同比增長(zhǎng)2.5%，環(huán)比增長(zhǎng)38.3%。1-9月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)63.5GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)37.9%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)41.0GWh，占總產(chǎn)量64.6%，同比累計(jì)增長(zhǎng)64.7%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)20.2GWh，占總產(chǎn)量31.9%，同比累計(jì)下降1.0%,降幅有所收窄。據(jù)SMM了解，目前C、B兩家龍頭電池廠磷酸鐵鋰電池接近滿產(chǎn)，C家三元電池開(kāi)工率維持在7成左右，而B(niǎo)家三元電池開(kāi)工率則相對(duì)低迷。此外，二梯隊(duì)動(dòng)力電池企業(yè)三元電池產(chǎn)線受成本影響，10月開(kāi)工率均略有下滑。預(yù)計(jì)四季度磷酸鐵鋰電池將維持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。

文章來(lái)源：SMM&中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)