上周，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于建立健全清潔能源消納 長(zhǎng)效機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，要求構(gòu)建以消納為核心的清潔 能源發(fā)展機(jī)制。隨后，國(guó)家電網(wǎng)公布 2020 年風(fēng)電、光伏發(fā)電新增消納能 力合計(jì) 68.5GW，其中風(fēng)電 29.45GW，光伏 39.05GW，疊加國(guó)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)范 圍以外地區(qū)的消納空間，預(yù)計(jì)全年新增風(fēng)電消納空間 37GW，光伏消納空間 47GW，這也是第一次將風(fēng)電和光伏“區(qū)分對(duì)待”，總量超出此前 的預(yù)期。

在消納已成為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)前置條件情況下，此次消納空間“擴(kuò)容”， 國(guó)內(nèi)需求有望大幅轉(zhuǎn)好。目前國(guó)內(nèi) 630 搶裝行情已經(jīng)啟動(dòng)，薄玻璃價(jià)格小幅抬升也印證了需求的好轉(zhuǎn)。

海外方面，德國(guó)或?qū)⑷∠?52GW 的太陽(yáng) 能獎(jiǎng)勵(lì)上限，此前政策規(guī)定，一旦光伏裝機(jī)量達(dá)到 52GW，就會(huì)停止發(fā)放國(guó)家資金，取消補(bǔ)貼凍結(jié)措施給疫情之下的德國(guó)太陽(yáng)能企業(yè)帶來(lái)了喘 息之機(jī)。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的下滑，光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性逐步顯現(xiàn)，下 半年海內(nèi)外需求有望超預(yù)期。我們建議繼續(xù)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)格局好、盈利能力 強(qiáng)的單晶硅片龍頭企業(yè)隆基股份，盈利觸底、業(yè)績(jī)有望邊際改善的硅料、 電池片龍頭企業(yè)通威股份。

國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)搶裝已然確認(rèn)，在補(bǔ)貼退坡節(jié)點(diǎn)明確的情況下，存量 核準(zhǔn)風(fēng)電項(xiàng)目已進(jìn)入快速建設(shè)周期。行業(yè)整體估值偏低，具有布局價(jià)值。 我們建議關(guān)注風(fēng)機(jī)龍頭企業(yè)金風(fēng)科技，風(fēng)電塔筒龍頭企業(yè)天順風(fēng)能，葉 片龍頭企業(yè)中材科技等。我們維持行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)。

文章來(lái)源：投資快報(bào)