新能源汽車完整的產(chǎn)業(yè)鏈的最上游可以追溯到采礦業(yè)，采礦業(yè)作為最為古老的產(chǎn)業(yè)，其歷史可以追溯到距今一萬(wàn)年五千年之前的舊石器時(shí)代，那時(shí)的人們采集石塊作為工具和武器，距今七千年之前的新石器時(shí)代的仰韶、馬家窯、大汶口文化人們已經(jīng)開始大規(guī)模的采用粘土燒制彩陶。這樣一個(gè)古老的行業(yè)，至今仍然煥發(fā)著蓬勃的生機(jī)，2017年在動(dòng)力電池需求的快速增長(zhǎng)的刺激下，動(dòng)力電池相關(guān)的金屬礦產(chǎn)需求快速攀升，電池級(jí)碳酸鋰更是出現(xiàn)了一鋰難求的局面。根據(jù)韓國(guó)SNE的預(yù)測(cè)，從現(xiàn)在到2025年動(dòng)力電池行業(yè)Li資源的需求量年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到46%，鈷將達(dá)到41%，Ni將達(dá)到59%，Mn將達(dá)到36%。
在巨大需求的刺激下，各大生產(chǎn)商紛紛增加相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能，例如全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商必和必拓（BHP Billiton Ltd.）最近幾周開始在西澳大利亞州子公司Nickel West興建一家硫酸鎳廠，并正在考慮進(jìn)一步的擴(kuò)建計(jì)劃，準(zhǔn)備將Nickel West打造為全球最大的硫酸鎳生產(chǎn)商和其他原材料的供應(yīng)樞紐。根據(jù)彭博行業(yè)分析師艾里-昂的分析，在新能源汽車?yán)顺钡耐苿?dòng)下，2050年全球鎳需求量將翻一番，但是需要注意的是目前動(dòng)力電池行業(yè)仍然不是鎳礦的消耗大戶，動(dòng)力電池原材料生產(chǎn)僅僅消耗了全球3%的鎳礦產(chǎn)量，而不銹鋼行業(yè)則消耗了2/3以上的鎳礦產(chǎn)量，因此在短期內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)仍然不會(huì)對(duì)鎳的價(jià)格產(chǎn)生決定性的影響。
全球的鋰資源儲(chǔ)量非常豐富，目前仍有60%的鋰資源尚未得到勘探和開發(fā)，但是鋰礦的分布相對(duì)比較集中，主要分布在南美的“鋰三角”地區(qū)、澳大利亞和中國(guó)，根據(jù)鋰礦的不同類型，可以分為鹽湖鹵水型鋰礦、偉晶巖型鋰礦和沉積型鋰礦三種，但目前進(jìn)行商業(yè)開采的主要為鹽湖鹵水型鋰礦，智利SQM、美國(guó)雅寶和美國(guó)FMC被稱為鋰供應(yīng)商三巨頭，幾乎壟斷了全球80%的鹵水鋰鹽產(chǎn)量。動(dòng)力電池行業(yè)的崛起，極大的刺激了全球的Li需求，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格從2017年年初的12.6萬(wàn)元／噸一路上漲到年末的17.1萬(wàn)元／噸，各大供應(yīng)商紛紛擴(kuò)大鋰礦產(chǎn)能。17年11月3日，澳大利亞Altura公司發(fā)表聲明，公司正在進(jìn)行一項(xiàng)可行性研究，計(jì)劃將其在西澳大利亞州皮爾巴拉的Pilgangoora礦區(qū)的鋰輝石的年產(chǎn)能從此前的22萬(wàn)噸提高到44萬(wàn)噸。鋰礦三大巨頭之一的美國(guó)FMC宣稱，將投資約3億美元提升阿根廷卡塔馬卡省的鋰礦的產(chǎn)能，至少增加2萬(wàn)噸碳酸鋰產(chǎn)能。10月18日，加拿大薩斯喀徹溫省鉀肥公司（The Potash Corp）出售智利最大的鋰供應(yīng)商SQM公司32%的股權(quán)，此舉吸引了包括全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一的力拓公司（Rio Tinto Group）和中國(guó)金沙江資本（GSR Capital）在內(nèi)眾多投資者的競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)SQM的市值，此次交易的規(guī)模將達(dá)到48億美元，而參與此次競(jìng)標(biāo)的力拓公司此前已經(jīng)持有的塞爾維亞的賈達(dá)爾（Jadar）鋰硼礦項(xiàng)目，賈達(dá)爾鋰礦是目前全球最大的鋰礦床之一，其鋰儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的1/10，但是該鋰礦預(yù)計(jì)在2023年之前并不會(huì)投產(chǎn)。
2017年在“瘋狂的碳酸鋰”持續(xù)上演的同時(shí)，危機(jī)的種子也已經(jīng)埋下，一方面是各個(gè)供應(yīng)商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能；一方面是不斷有新的大型鋰礦資源被發(fā)現(xiàn)，例如2017年，美國(guó)斯坦福大學(xué)的研究者們表示，他們發(fā)現(xiàn)美國(guó)西部的一些超級(jí)火山遺跡可能蘊(yùn)藏著大量的鋰礦，去年年末我國(guó)四川阿壩州也發(fā)現(xiàn)了超大規(guī)模鋰礦，儲(chǔ)量達(dá)到52萬(wàn)噸，并且該礦床的品味達(dá)到1.77%，屬于少有的高品質(zhì)礦床，這些不斷發(fā)現(xiàn)的新鋰礦資源將會(huì)對(duì)未來全球的鋰供應(yīng)格局產(chǎn)生重大的影響，因此不排除未來Li供應(yīng)有過剩的風(fēng)險(xiǎn)。
Co元素作為三元材料NMC和NCA材料重要的金屬元素，隨著新能源產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)上已經(jīng)是一鈷難求的局面。鈷元素屬于小品種礦產(chǎn)，目前全球鈷儲(chǔ)量約為700萬(wàn)噸，且分布集中，剛果（金）、澳大利亞、古巴三國(guó)的儲(chǔ)量占到全球儲(chǔ)量的70%，特別是剛果的鈷儲(chǔ)量達(dá)到340萬(wàn)噸，占全球的50%以上，稀缺的儲(chǔ)量和集中的分布導(dǎo)致Co資源非常容易被操控， 2017年鈷價(jià)已經(jīng)上漲到了40萬(wàn)元／噸以上。礦業(yè)巨頭嘉能可（GlencorePlc）是全球最大的鈷原料供應(yīng)商，擁有全球儲(chǔ)量最大（206.7萬(wàn)噸）、品質(zhì)最好的鈷礦資源，手握全球20%以上的市場(chǎng)份額，擁有較大的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。在盈利預(yù)期的驅(qū)動(dòng)下2017年12月12日，嘉能可旗下的KCC宣布計(jì)劃在2018年第一季度恢復(fù)生產(chǎn)，2018年-2020年鈷預(yù)期產(chǎn)量將分別達(dá)到1.1萬(wàn)噸、3.4萬(wàn)噸和3.2萬(wàn)噸，需要注意的是巨頭放量并不意味著鈷價(jià)下跌，首先是預(yù)期產(chǎn)產(chǎn)量并不等于實(shí)際產(chǎn)量，中間的變量還很多；其次行業(yè)巨頭產(chǎn)能上漲，可能會(huì)進(jìn)一步加劇市場(chǎng)的壟斷，因此未來鈷價(jià)短期內(nèi)還將繼續(xù)維持穩(wěn)定，長(zhǎng)期來看將穩(wěn)步上漲。
此外新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將帶動(dòng)一些小眾金屬產(chǎn)品的需求，麥肯齊2017年表示新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將為銅帶來最好的機(jī)會(huì)，混合動(dòng)力汽車中銅的使用量達(dá)到傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車的兩倍，而純電動(dòng)汽車中銅的使用量將達(dá)到傳統(tǒng)燃油車的四倍，這將為全球銅的需求帶來巨大的刺激。
各國(guó)政府的大力推動(dòng)，各大車企紛紛投入巨資進(jìn)行新能源汽車的研發(fā)，未來電動(dòng)化、智能化將成為新能源汽車行業(yè)發(fā)展的新方向，在未來那些排放有害氣體的傳統(tǒng)燃油車將逐步被更加環(huán)保和智能的新能源汽車所取代。新能源汽車行業(yè)的繁榮也帶動(dòng)了上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，作為產(chǎn)業(yè)鏈最上游的采礦業(yè)也享受到了新能源行業(yè)的紅利，在資本對(duì)利潤(rùn)的追求的驅(qū)動(dòng)下，新能源行業(yè)相關(guān)的礦種都將迎來的蓬勃發(fā)展。
來源：新能源Leader
