由于工商業(yè)飛速發(fā)展、城鎮(zhèn)化率快速提高和居民生活水平提高，我國(guó)電力負(fù)荷持續(xù)增長(zhǎng)，疊加近些年極端天氣帶來的缺水缺電，電力安全供應(yīng)壓力極大，而需求側(cè)管理是緩解電力供需緊張的有效措施，用戶側(cè)需求響應(yīng)已成為我國(guó)電力系統(tǒng)發(fā)展的確定性方向。

工商業(yè)儲(chǔ)能作為參與需求響應(yīng)的重要部分，迎來利好，將隨著政策端給予更大支持、收益端參與市場(chǎng)而更具經(jīng)濟(jì)性、競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展動(dòng)力，已成為下一個(gè)風(fēng)口。當(dāng)前，我國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)處于剛起步階段，已受到各路資本的熱捧，吸引了包括家電、能源、消費(fèi)電子、環(huán)保、鋰電、光伏等在內(nèi)多個(gè)領(lǐng)域企業(yè)跨界入局。

圖：儲(chǔ)能行業(yè)終端客戶

01? 政策引領(lǐng)，工商業(yè)儲(chǔ)能成大勢(shì)所趨

為加快工商儲(chǔ)的滲透率，盡早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，國(guó)家和省市層面均出臺(tái)了輔助服務(wù)、補(bǔ)貼、隔墻售電政策，為運(yùn)營(yíng)商創(chuàng)造多層次的盈利渠道，多形式扶持政策結(jié)合，鼓勵(lì)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展。

圖：國(guó)家層面工商業(yè)儲(chǔ)能政策梳理

輔助服務(wù)方面，我國(guó)電力輔助服務(wù)市場(chǎng)中交易品種包括調(diào)峰、調(diào)頻、無功調(diào)節(jié)、備用和黑啟動(dòng)等，近年來儲(chǔ)能和可調(diào)節(jié)負(fù)荷也納入了提供輔助服務(wù)的市場(chǎng)主體之中。

補(bǔ)貼方面，如今年4月東北監(jiān)管局連發(fā)兩文明確新型儲(chǔ)能各類補(bǔ)償——針對(duì)新型儲(chǔ)能，如果AGC可用率達(dá)到98%以上，按AGC可用時(shí)間每臺(tái)次（電站）補(bǔ)償20元/時(shí)。在隔墻售電方面，浙江省于2023年1月1日起實(shí)施最新電力條例——分布式發(fā)電企業(yè)可以與周邊用戶按照規(guī)定直接交易。

02? 競(jìng)爭(zhēng)格局分散，參與者眾多

當(dāng)前，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)處于早期階段，競(jìng)爭(zhēng)格局分散。海內(nèi)外頭部?jī)?chǔ)能企業(yè)、初創(chuàng)公司等積極入局工商業(yè)儲(chǔ)能賽道。工商業(yè)用戶包括中小型用戶和大工業(yè)用戶，所需儲(chǔ)能規(guī)模在幾百kWh~幾MWh不等。

圖：工商業(yè)儲(chǔ)能主要參與者官網(wǎng)產(chǎn)品信息

頭部企業(yè)橫向擴(kuò)展：

寧德時(shí)代、陽光電源、派能科技、海博思創(chuàng)等頭部企業(yè)推出了針對(duì)中小型工商業(yè)用戶的儲(chǔ)能機(jī)柜，單體容量數(shù)百千瓦時(shí)。上述企業(yè)已具有大儲(chǔ)和/或戶儲(chǔ)系統(tǒng)的拳頭產(chǎn)品，橫向擴(kuò)展工商業(yè)產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線。

中小企業(yè)卡位工商業(yè)儲(chǔ)能賽道：

中小企業(yè)推出具有液冷、高集成度、智能化等特征的工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品，進(jìn)入工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)。

部分大型企業(yè)采用大儲(chǔ)產(chǎn)品供給工商業(yè)客戶：

特斯拉和比亞迪等企業(yè)官網(wǎng)尚未顯示中小型機(jī)柜產(chǎn)品，其大儲(chǔ)產(chǎn)品可供給工商業(yè)客戶，產(chǎn)品采用集裝箱集成，單體容量為MWh級(jí)，目前已有一定應(yīng)用案例。

整體而言，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)處于早期階段，參與者繁多，競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，產(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化。

圖：產(chǎn)品和服務(wù)構(gòu)成工商業(yè)儲(chǔ)能的主要壁壘

鋰價(jià)回落進(jìn)一步提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性，各廠商加速推出新品入局工商業(yè)儲(chǔ)能。隨著峰谷價(jià)差持續(xù)拉大、補(bǔ)貼政策逐步健全，廣東、浙江、江蘇、湖南、重慶、安徽等全國(guó)眾多省份工商業(yè)儲(chǔ)能已具備可觀經(jīng)濟(jì)性，長(zhǎng)期來看，電力市場(chǎng)化、虛擬電廠也將為工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展帶來可持續(xù)性支撐。

03? 工商業(yè)產(chǎn)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈介紹

工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)為原材料與核心器件設(shè)備廠商，原材料包含正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等關(guān)鍵環(huán)節(jié)；核心器件包括儲(chǔ)能電池模組、PCS逆變器、BMS電池管理系統(tǒng)、EMS能量管理系統(tǒng)及其他電子元器件。

中游環(huán)節(jié)為系統(tǒng)集成與品牌渠道運(yùn)營(yíng)商，在系統(tǒng)集成領(lǐng)域，主要有全產(chǎn)業(yè)鏈自產(chǎn)、專業(yè)集成和設(shè)備商轉(zhuǎn)型集成商三種模式。中游系統(tǒng)集成直接與下游工商業(yè)用戶對(duì)接，需要對(duì)BMS/EMS系統(tǒng)及儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景有著深刻理解，并完成對(duì)上游設(shè)備的高效整合。

下游環(huán)節(jié)為工商業(yè)用戶，商場(chǎng)、辦公大樓等可利用用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，儲(chǔ)存谷時(shí)電量、峰時(shí)使用，降低用電成本。

在市場(chǎng)需求以及政策推動(dòng)下，更多資本入局，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來大發(fā)展，移動(dòng)端儲(chǔ)能備受關(guān)注。中國(guó)在全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，產(chǎn)業(yè)鏈主要圍繞電池(PACK)開展，由于政策倡導(dǎo)的工商業(yè)儲(chǔ)能在現(xiàn)有技術(shù)下是鋰電池化學(xué)儲(chǔ)能，所以較早涉足新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的鋰電池龍頭企業(yè)成為優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)者，主要有寧德時(shí)代、比亞迪、億結(jié)鉀能、派能科技、國(guó)軒高科等企業(yè)。

目前，中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)還在向規(guī)?；l(fā)展和應(yīng)用方向邁進(jìn)，行業(yè)整體產(chǎn)能供求比高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分。

產(chǎn)業(yè)鏈上游

生產(chǎn)制造端：原材料與核心器件設(shè)備廠商

上游廠商：

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

上海派能能源科技股份有限公司

上能電氣股份有限公司

產(chǎn)業(yè)鏈上游說明

工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)主要涉及原材料與核心器件供應(yīng)商。這些供應(yīng)商在儲(chǔ)能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和組裝過程中起著至關(guān)重要的作用。

首先，原材料供應(yīng)商是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的關(guān)鍵一環(huán)，主要包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、電子元器件、結(jié)構(gòu)件、輔材、屏柜電纜、升壓裝置等。其次，核心器件供應(yīng)商也是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的重要組成部分，核心器件包括電池管理系統(tǒng)(BMS)、逆變器(PCS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)等關(guān)鍵技術(shù)設(shè)備。

相關(guān)龍頭企業(yè)：電池模組方面有寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等，PCS方面有陽光能源、上能電氣等，EMS方面有派能科技等。

產(chǎn)業(yè)鏈中游

品牌端：儲(chǔ)能系統(tǒng)集成

中游廠商：

陽光電源股份有限公司

陽光儲(chǔ)能技術(shù)有限公司

浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司等

來源：EnergyTrend儲(chǔ)能整理