9月碳酸鋰價格延續(xù)下降趨勢，推動儲能系統(tǒng)價格進(jìn)一步下探。海外地緣沖突動蕩，國際天然氣供應(yīng)仍存在不確定性，近一周歐洲氣價受巴以沖突影響上漲26%，我們認(rèn)為在此背景下儲能的重要性及性價比將進(jìn)一步凸顯。
原材料價格：9月碳酸鋰價格延續(xù)下跌，節(jié)后供需改善價格企穩(wěn)
9月碳酸鋰價格延續(xù)下跌趨勢，月末價格相較月初價格下降17.8%，降幅較8月份有所收窄。由于下游廠商需求不振，9月碳酸鋰價格在月初跌破20萬大關(guān)后延續(xù)下跌趨勢，部分鋰鹽企業(yè)制造成本已被擊穿，逐步調(diào)低開工，國慶節(jié)后隨著供給端的收縮以及假期庫存的消耗，碳酸鋰供需過剩情況有所緩解，價格逐步在17萬元/噸附近企穩(wěn)。
圖：碳酸鋰價格走勢
圖：電芯及電池包價格（儲能型）
數(shù)據(jù)來源：集邦咨詢
儲能招標(biāo)：9月儲能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計7694MWh，均價下降0.02元/Wh
9月份國內(nèi)鋰電池儲能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計7694MWh，環(huán)比增加6135MWh，中標(biāo)項(xiàng)目主要為央國企大型框架采購，同時有少量風(fēng)光配儲、共享儲能項(xiàng)目中標(biāo)。
1-9月國內(nèi)鋰電池儲能系統(tǒng)中標(biāo)規(guī)模已達(dá)到28.4GWh，9月0.5C儲能系統(tǒng)加權(quán)中標(biāo)均價0.96元/Wh，較8月均價下降0.02元/Wh。隨著碳酸鋰價格趨穩(wěn)，四季度裝機(jī)旺季到來及大型能源央企集采項(xiàng)目逐步開標(biāo)，我們預(yù)計年底儲能中標(biāo)量將繼續(xù)持續(xù)增長。
圖：儲能系統(tǒng)月度中標(biāo)量（MWh）
數(shù)據(jù)來源：儲能與電力市場
從中標(biāo)價格來看，隨著上游原材料價格走低，電芯價格下降，9月儲能系統(tǒng)報價繼續(xù)下跌。2小時儲能系統(tǒng)報價區(qū)間為0.84-1.20元/Wh，加權(quán)中標(biāo)均價0.96元/Wh，較8月均價下降0.02元/Wh，環(huán)比下降1.7%。
圖：儲能系統(tǒng)加權(quán)平均中標(biāo)價格（元/Wh）
數(shù)據(jù)來源：儲能與電力市場，國金證券
儲能裝機(jī)：9月儲能裝機(jī)0.9GW/1.6GWh
根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟不完全統(tǒng)計，2023年9月，國內(nèi)共發(fā)布170個電力儲能項(xiàng)目（含規(guī)劃、建設(shè)和運(yùn)行），規(guī)模共計21.5GW/35.5GWh；1-9月國內(nèi)共發(fā)布106GW/248GWh電力儲能項(xiàng)目（含規(guī)劃、建設(shè)中和運(yùn)行），鋰電池儲能項(xiàng)目規(guī)模約75GW/190Wh。
9月國內(nèi)儲能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到0.9GW/1.6GWh，較8月有所回升，環(huán)比+75%/+50%；1-9月國內(nèi)儲能新增裝機(jī)規(guī)模約為12.0GW/24.4GWh，較去年全年裝機(jī)規(guī)模增長60%以上。
圖：2023年1-9月內(nèi)新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模
數(shù)據(jù)來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟、儲能與電力市場，國金證券研究所
海外天然氣價格跟蹤：巴以沖突升級致短期天然氣期貨價格飆升
年初至今歐洲天然氣期貨價格中樞已相較去年下降超60%，但歐洲天然氣供應(yīng)仍面臨緊平衡下供應(yīng)不穩(wěn)定的脆弱性問題。隨著氣溫轉(zhuǎn)涼，各國加快天然氣采購節(jié)奏以儲備過冬，9月歐洲天然氣期貨均價環(huán)比略有上漲。
10月中東地區(qū)地緣沖突給國際天然氣的供應(yīng)帶來不確定性。10月9日雪佛龍公司宣布關(guān)閉其在以色列附近運(yùn)營的塔馬爾氣田，導(dǎo)致近一周荷蘭TTF天然氣期貨價格飆升至55.257歐元/兆瓦時，最高漲幅達(dá)到26%。但目前來看該事件對歐洲天然氣供應(yīng)影響相對較小，未來仍需觀察中東時局的變化。
圖：荷蘭TTF天然氣期貨（歐元/MWh）
海外電價跟蹤：9月歐洲現(xiàn)貨價格運(yùn)行平穩(wěn)
9月歐洲電力現(xiàn)貨價格運(yùn)行平穩(wěn)，中樞較去年同期有所下降，環(huán)比8月略有上升。隨著天氣轉(zhuǎn)涼，氣溫逐步降低，歐洲主要國家逐步擴(kuò)大天然氣采購量以儲備過冬，歐洲天然氣期貨價格維持高位，電力現(xiàn)貨價格總體環(huán)比8月略有上升。
海外裝機(jī)統(tǒng)計：8月美國公用事業(yè)光伏、儲能裝機(jī)682、486MW
2023年8月美國公用事業(yè)規(guī)模光伏新增裝機(jī)682MW，同比下降5%，8月公用事業(yè)規(guī)模儲能新增裝機(jī)486MW，同比下降6%；1-8月公用事業(yè)規(guī)模光伏新增裝機(jī)8666MW，同比增長44.4%，1-8月公用事業(yè)規(guī)模儲能新增裝機(jī)3785MW，同比增長46.3%。
受到6-7月脈沖式增長的影響，8月美國儲能裝機(jī)環(huán)比下滑較為明顯，同時同比也出現(xiàn)小幅下降，根據(jù)EIA統(tǒng)計，2023年9-12月計劃并網(wǎng)的公用事業(yè)規(guī)模光伏、儲能項(xiàng)目分別為16、5GW，同比增長225%、249%，預(yù)計后續(xù)幾個月儲能裝機(jī)將逐步恢復(fù)上漲趨勢。
圖：美國光伏項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新
圖：美國儲能項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新
近期Wood Mackenzie發(fā)布美國二季度儲能裝機(jī)報告，二季度美國共實(shí)現(xiàn)電化學(xué)儲能裝機(jī)1680MW/5597MWh，同比上升21.4%/80.3%，其中公用事業(yè)儲能增長顯著，二季度實(shí)現(xiàn)裝機(jī)1510MW/5109MWh，同比增長25%/91%，成為拉動裝機(jī)增長的主要因素。
儲能市場競爭參與者形態(tài)：
市場正處百舸爭流大浪淘沙階段
新能源的火熱帶動了儲能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，盡管儲能仍處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期階段，商業(yè)模式和市場格局仍未定局，但市場已涌現(xiàn)各式參與者瓜分“蛋糕”。從動力電池廠商到食品互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界參與，市場玩家不斷涌入。市場參與者各有優(yōu)勢。針對儲能行業(yè)發(fā)展正處于供需端適配過程。
具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力的企業(yè)能夠推出具有差異化、高性能和成本競爭力的產(chǎn)品，從而在市場上獲得競爭優(yōu)勢。解決方案對應(yīng)場景拓展能力和商業(yè)化實(shí)現(xiàn)能力。核心技術(shù)在長短時儲能場景下對標(biāo)的需求以及儲能產(chǎn)品和配套服務(wù)方案會成為未來行業(yè)競爭的核心要素。
來源：EnergyTrend儲能整理
