回顧20多年的風(fēng)雨兼程，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)由小到大，由弱到強(qiáng)。中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)正以肉眼可見(jiàn)的速度蓬勃發(fā)展。歐美再想向當(dāng)年那樣卡住中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的脖子，已經(jīng)不可能了。

但是，被大家所忽視的跟蹤支架仍然是國(guó)外壟斷的行業(yè)?；仡櫧?0年，全球出貨前10的跟蹤支架企業(yè)，國(guó)內(nèi)僅有2家，二者市占率合計(jì)不過(guò)12%。

跟蹤支架業(yè)務(wù)快速發(fā)展，助力度電成本下降

光伏支架可主要分為固定支架及跟蹤支架，固定支架主要包括最佳傾斜角固定式以及固定可調(diào)式。跟蹤支架主要包括平單軸、斜單軸和雙軸支架，可使光伏組件全天跟隨太陽(yáng)位置運(yùn)動(dòng)，減小太陽(yáng)光的入射角度，提高光伏組件對(duì)太陽(yáng)能的吸收率。

跟蹤支架具體選型與項(xiàng)目所在地維度和地形等密切相關(guān)，更多地應(yīng)用于地面電站，因?yàn)榉植际焦夥?xiàng)目地存在場(chǎng)地有限、光照條件一般等問(wèn)題，安裝跟蹤支架的經(jīng)濟(jì)性不高。

跟蹤支架中，單軸跟蹤光伏支架因性價(jià)比較高，得到了廣泛的應(yīng)用。普遍能為光伏電站帶來(lái)15%-20%的發(fā)電量提升， 在一些光照資源豐富的低緯度地區(qū)，甚至能帶來(lái)20%以上的發(fā)電量提升。

采用跟蹤支架雖然會(huì)增加初始投資和運(yùn)維成本，但由于具有明顯的發(fā)電增益，能夠?qū)崿F(xiàn)更低的度電成本。據(jù)彭博新能源的統(tǒng)計(jì)，2021上半年，采用跟蹤支架系統(tǒng)的光伏電站項(xiàng)目的全球平均度電成本約38美元/MWh，明顯低于固定支架光伏項(xiàng)目。

全球跟蹤支架需求持續(xù)增長(zhǎng)

近年，隨著光伏需求的增長(zhǎng)以及跟蹤支架性價(jià)比的提升，全球跟蹤支架出貨量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。據(jù)彭博新能源統(tǒng)計(jì)，2020年度全球跟蹤支架出貨 47.5GW，其中美國(guó)市場(chǎng)需求23.4GW，占比約50%。此外，拉丁美洲、西班牙、澳大利亞、印度、中東等光照條件比較好的地區(qū)的跟蹤支架需求也很可觀。

在2012-2020年度全球10大跟蹤企業(yè)出貨量排名中，中信博和天合光能是國(guó)內(nèi)僅有的2家進(jìn)入全球出貨前10的跟蹤支架企業(yè)。

跟蹤支架可靠性提升，企業(yè)深耕技術(shù)積累

相比固定支架，跟蹤支架對(duì)技術(shù)要求更高，可靠性問(wèn)題一直是影響跟蹤支架發(fā)展的核心問(wèn)題，也是下游客戶的重要關(guān)切點(diǎn)。

近年，主要的跟蹤支架企業(yè)持續(xù)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品更新，一方面降低成本，以提升跟蹤支架的經(jīng)濟(jì)性；另一方面提升產(chǎn)品的可靠性、擴(kuò)大產(chǎn)品的應(yīng)用場(chǎng)景和范圍。

值得注意的是，隨著組件端的技術(shù)迭代加快，其中大尺寸趨勢(shì)越來(lái)越明顯。組件的技術(shù)迭代會(huì)推動(dòng)跟蹤支架的技術(shù)升級(jí)。近日，晶澳科技、阿特斯同時(shí)入股跟蹤支架企業(yè)恰好反映了這一趨勢(shì)。

由于全球頭部的組件企業(yè)基本在中國(guó)，國(guó)內(nèi)的跟蹤支架企業(yè)與頭部組件企業(yè)合作更便利、更深度，有望更快地響應(yīng)組件技術(shù)迭代，進(jìn)而有望在跟蹤支架技術(shù)層面取得領(lǐng)先。

另外，2015年以來(lái)，全球跟蹤支架市場(chǎng)加快發(fā)展，主要跟蹤支架企業(yè)的研發(fā)投入不斷加大，專利保護(hù)意識(shí)也越來(lái)越強(qiáng)，積累了豐富的產(chǎn)品生產(chǎn)和運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，跟蹤支架的產(chǎn)品也越來(lái)越成熟。

地面電站競(jìng)爭(zhēng)加劇，跟蹤支架價(jià)值凸顯

隨著光伏地面電站競(jìng)爭(zhēng)的加劇和收益率的下降，開(kāi)發(fā)商尋找的是能實(shí)現(xiàn)更高的投資回報(bào)率的項(xiàng)目，在此背景下，跟蹤支架降低度電成本和提升收益率的價(jià)值凸顯。

不少大型地面站項(xiàng)目都采用了跟蹤支架方案，表明跟蹤支架在已經(jīng)得到了驗(yàn)證和認(rèn)可，這些大規(guī)模應(yīng)用有望推動(dòng)跟蹤支架在國(guó)內(nèi)的快速推廣。

2021年以來(lái)，受疫情、組件價(jià)格影響，行業(yè)內(nèi)地面電站項(xiàng)目開(kāi)工率不高，同時(shí)，硅料、鋼材等原材料價(jià)格上漲，導(dǎo)致成本增加。隨著碳中和行動(dòng)方案落地，現(xiàn)階段，能源低碳轉(zhuǎn)型大勢(shì)所趨，以光伏為代表的綠色能源發(fā)展經(jīng)具備了很強(qiáng)的確定性，光伏行業(yè)前景明朗。

目前，隨著國(guó)內(nèi)主要硅料企業(yè)的大幅擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)2022年硅料價(jià)格回落，光伏系統(tǒng)成本將重回下降通道。

隨著跟蹤支架持續(xù)技術(shù)迭代，其經(jīng)濟(jì)性和可靠性等方面的性能持續(xù)提升，相對(duì)固定支架的優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步凸顯，從而推動(dòng)跟蹤支架滲透率的提升。我們估算，未來(lái)3年內(nèi)，全球跟蹤支架需求有望達(dá)到34%，美國(guó)以外地區(qū)的跟蹤支架需求的復(fù)合增速有望達(dá)到45%。

來(lái)自：平安證券