光伏行業(yè)瞬息萬(wàn)變，三年一小變，五年一大變。在前浪們?cè)庥龈髯圆煌穆闊┲畷r(shí)，以天合、晶科、隆基、東方日升、阿特斯等為代表的后浪們開始迅速崛起。
強(qiáng)勢(shì)崛起的隆基
隆基股份（下稱“隆基”）成立于2000年，早期以半導(dǎo)體材料為主業(yè)。創(chuàng)始人李振國(guó)，畢業(yè)于蘭州大學(xué)半導(dǎo)體專業(yè)，畢業(yè)后從事10余年的單晶硅生產(chǎn)工作。
2006年，光伏產(chǎn)業(yè)步入擴(kuò)張期，隆基開始生產(chǎn)太陽(yáng)能級(jí)別的單晶硅產(chǎn)品。由于太陽(yáng)能級(jí)別硅料的品質(zhì)低于半導(dǎo)體級(jí)別，降維競(jìng)爭(zhēng)的隆基，優(yōu)勢(shì)很快凸顯。這一年，其全面聚焦硅片業(yè)務(wù)，成為光伏太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)，從半導(dǎo)體時(shí)代進(jìn)入硅片時(shí)代。
作為行業(yè)后入者，堅(jiān)持走單晶路線，隆基還需要有自己的殺手锏，否則很容易被洗牌出局?；诖?，隆基使用自行設(shè)計(jì)定制的生產(chǎn)設(shè)備，以及率先導(dǎo)入的金剛線切割技術(shù)，對(duì)其最終得以脫穎而出，起到?jīng)Q定性作用。數(shù)據(jù)顯示，從2013年到2018年，隆基硅片增速每年基本維持在50%以上，凈利潤(rùn)基本維持每年100%的增長(zhǎng)速度。在全球光伏產(chǎn)業(yè)的單晶領(lǐng)域產(chǎn)能結(jié)構(gòu)中，已經(jīng)呈現(xiàn)隆基股份和中環(huán)股份“雙寡頭”競(jìng)爭(zhēng)格局。2018年，隆基占據(jù)41%的市場(chǎng)份額；2019年底，隆基單晶硅棒/硅片產(chǎn)能達(dá)到36GW，。按照規(guī)劃，2020年底，達(dá)到50GW；，2021年底達(dá)到65GW。
2014年，隆基收購(gòu)名不見經(jīng)傳的浙江樂(lè)葉，正式進(jìn)軍電池片和組件領(lǐng)域。完成收購(gòu)后，隆基組件業(yè)務(wù)收入逐漸上升：2014年，其組件收入僅有1.55億元，2015年迅速增長(zhǎng)至25.19億元，基本與硅片收入持平；2018年組件業(yè)務(wù)收入大約131億元，占總收入比例59%，成為隆基最大收入來(lái)源，毛利率為23.83%，比硅片毛利率高出7.5個(gè)百分點(diǎn)；2019年，組件產(chǎn)能16GW，電池片產(chǎn)能10GW，出貨量全球前五，單晶組件全球第一。
2019年8月28日，隆基市值突破千億大關(guān)，成功超越保利協(xié)鑫，成為光伏領(lǐng)域首個(gè)市值破千億的公司。
2020年7月24日，隆基市值首次突破2000億，成為中國(guó)光伏資本市場(chǎng)第一家。距離市值破千億大關(guān)，僅用了不足一年，與初上市時(shí)的59.08億元相比，上漲近35倍。
來(lái)勢(shì)兇猛的晶科
在隆基正式確立單晶路線的2006年，晶科能源有限公司（下稱“晶科”）正式進(jìn)入光伏行業(yè)，主要從事硅料生產(chǎn)。受益于當(dāng)時(shí)暴漲的硅料價(jià)格，晶科在接下來(lái)的兩年獲得了37.8億元的銷售收入和5500萬(wàn)美元的私募資金。
有了充足的原始資本，2009年6月，趁著金融危機(jī)后的資產(chǎn)“洼地”，晶科以近3億元的價(jià)格成功過(guò)收購(gòu)了浙江海寧第一家進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)的企業(yè)——浙江太陽(yáng)谷能源應(yīng)用科技有限公司，將原有75兆瓦的產(chǎn)能基礎(chǔ)上擴(kuò)建了300兆瓦的產(chǎn)能。
四年后，晶科能源在紐約證券交易所上市。上市兩年后（2016年），晶科能源就牢牢占據(jù)著全球光伏組件出貨的龍頭位置。2019年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，晶科全年太陽(yáng)能組件總出貨量達(dá)到14.3吉瓦，較2018年增長(zhǎng)25.6%，創(chuàng)行業(yè)年度出貨歷史新高?？偸杖霝?97.5億元人民幣（42.7億美元），較2018年增長(zhǎng)18.8%，亦創(chuàng)歷史新高。全年毛利率為18.3%，相比2018年提升4.3個(gè)百分點(diǎn)。全年毛利潤(rùn)為54.3億元人民幣（7.802億美元），相比2018年增長(zhǎng)54.6%。
厚積薄發(fā)的天合
在晶科進(jìn)入光伏行業(yè)這一年的12月（2006年12月），常州人高紀(jì)凡創(chuàng)立的天合光能（下稱“天合”）已經(jīng)在紐約證券交易所上市，而這段上市之路，高紀(jì)凡走了10年。
上市后有了充足資本的高紀(jì)凡，在2007年多晶硅價(jià)格暴漲時(shí)，也曾為此動(dòng)心，甚至已經(jīng)在連云港規(guī)劃了一個(gè)一萬(wàn)噸產(chǎn)能的多晶硅廠，但考察一番后的他很快停止了上馬新項(xiàng)目的沖動(dòng)，這一腳剎車踩下去，讓天合成功避免了隨后的“撞車事件”。
2012年，歐美“雙反”來(lái)勢(shì)洶洶，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)人心惶惶，眼見危機(jī)來(lái)臨的高紀(jì)凡立即行動(dòng)，通過(guò)外包海外企業(yè)生產(chǎn)組件的形式繞過(guò)關(guān)稅壁壘，不但讓天合轉(zhuǎn)危為安，而且順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，從“全球一流的光伏組件制造商”的1.0時(shí)代，走向“全球領(lǐng)先的太陽(yáng)能整體解決方案提供商”的2.0時(shí)代，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)了腳跟，并保持了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
2014年，天合實(shí)現(xiàn)正利潤(rùn)；2015年，天合銷售收入突破30億美元，出貨量達(dá)5.74吉瓦，光伏組件累計(jì)出貨量已接近17吉瓦，全球市場(chǎng)份額超過(guò)10%，連續(xù)兩年保持光伏組件出貨量全球第一。
2017年，天合全球光伏組件出貨量9.0—9.2GW。根據(jù)PV-Tech公布的《Top-10ModuelSuppliersin2017》（《2017年全球十大組件供應(yīng)商》）排名，天合光能繼續(xù)穩(wěn)居第二名，累積出貨量超過(guò)32GW，繼續(xù)保持全球第一。
走上穩(wěn)步發(fā)展之路后，天合光能在全球布局了七大制造基地。2020年三季度初，江蘇宿遷、浙江義烏兩大制造基地同步投產(chǎn)500W+至尊超高功率組件；7月29日，天合光能義烏制造基地一期4GW組件投產(chǎn)，二期 4GW組件奠基；此外，天合光能還將投資近25億元建設(shè)“年產(chǎn)能10GW高效光伏組件及光伏衍生產(chǎn)品項(xiàng)目”，投產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入135億元左右。在電池方面，天合光能投資近38億元建設(shè)10GW高效210mm大尺寸太陽(yáng)能電池項(xiàng)目。預(yù)計(jì)到2021年底產(chǎn)能達(dá)到26GW左右。
2020年10月28日，天合光能發(fā)布2020年第三季度財(cái)報(bào)，收入與利潤(rùn)均穩(wěn)步提高。前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收199.26億元，同比增長(zhǎng)18.66%，其中三季度實(shí)現(xiàn)收入73.8億元；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.32億元，同比增長(zhǎng)118.94%。
穩(wěn)扎穩(wěn)打阿特斯
如果說(shuō)高紀(jì)凡的“一腳剎車”成就了現(xiàn)在的天合，那么瞿曉鏵的穩(wěn)健“倒三角”經(jīng)營(yíng)模式，則讓阿特斯多次避過(guò)了行業(yè)險(xiǎn)灘。
2002年1月，瞿曉鏵接下了德國(guó)大眾的第一批太陽(yáng)能充電器訂單，總價(jià)幾百萬(wàn)美元，被要求4個(gè)月內(nèi)交貨。帶著抵押多倫多房產(chǎn)所獲得的貸款，瞿曉鏵只身一人回到了老家常熟，組建團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備生產(chǎn)，掘到了人生第一桶金。
打響了第一炮之后，接下來(lái)兩年阿特斯的銷售額基本維持在300萬(wàn)美元左右。2004年，因?yàn)閺纳a(chǎn)離網(wǎng)組件成功轉(zhuǎn)型為生產(chǎn)并網(wǎng)組件，阿特斯的銷售額首次突破了1000萬(wàn)美元。
轉(zhuǎn)型完成兩年后的11月9日，阿特斯在納斯達(dá)克上市，成功融資1.55億美元，成為國(guó)內(nèi)首家在美國(guó)納市上市的太陽(yáng)能光伏企業(yè)。
盡管上市后可以融到更多的資金，但在經(jīng)營(yíng)模式上，瞿曉鏵始終堅(jiān)持“倒三角”模式，即產(chǎn)能依據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈位置布置，越往上游產(chǎn)能越小，上游產(chǎn)品基本全部自用并保留較大比例的缺口，來(lái)增加其面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的抗力。采購(gòu)中，阿特斯也盡可能的采用短期協(xié)議采購(gòu)，避免長(zhǎng)單采購(gòu)。
得益于這樣的“倒三角”模式，2008年硅料危機(jī)、2012年歐美雙反、2018年531，幾次“大劫”中，阿特斯都是受波及最小、穩(wěn)坐釣魚臺(tái)、甚至成為了逆流而上的企業(yè)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，阿特斯硅錠、硅片、電池片和組件產(chǎn)能已分別達(dá)到1,850兆瓦、5,000兆瓦、9,700兆瓦和13,950兆瓦。
后來(lái)居上東方日升
在瞿曉鏵接下公司第一筆訂單的2002年，正在做有機(jī)玻璃生意的林曉峰人生中也第一次接觸到了太陽(yáng)能燈具。當(dāng)時(shí)一位海外客戶詢問(wèn)林海峰能否做太陽(yáng)能燈具，正在尋找新出路的林海峰眼睛一亮，敏銳地察覺(jué)到蘊(yùn)藏在太陽(yáng)能燈具里的巨大商機(jī)。經(jīng)過(guò)一番市場(chǎng)調(diào)查，考慮到太陽(yáng)能燈具和有機(jī)玻璃管行業(yè)鏈相近，技術(shù)相仿，林海峰決定進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，生產(chǎn)太陽(yáng)能燈具。
2002年，林海峰成立了寧?？h日升電器有限公司，成為國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入太陽(yáng)能光伏應(yīng)用行業(yè)的企業(yè)之一。
2005年，銷售業(yè)績(jī)突破億元；2006年，技術(shù)總監(jiān)唐坤友加盟，開始興建第一條太陽(yáng)能電池片生產(chǎn)線；2008年，塔山工業(yè)園生產(chǎn)基地落成，東方日升在制造規(guī)模、研發(fā)實(shí)力等方面躍上新臺(tái)階；2010年9月2日，登陸創(chuàng)業(yè)板；2014年—2017年，從不到30億營(yíng)收的中等規(guī)模企業(yè)，迅速壯大為營(yíng)收超過(guò)100億的大型企業(yè)，榮耀挺進(jìn)全球光伏前六，凈利潤(rùn)也從過(guò)去的7000萬(wàn)元躍升過(guò)5億；2018年5月，宣告實(shí)施“兩新”戰(zhàn)略：持續(xù)發(fā)力新能源和新材料兩大領(lǐng)域，形成“電池組件、儲(chǔ)能、新材料”的一體兩翼的業(yè)務(wù)格局；2019年，營(yíng)收144.125億元、營(yíng)利8.43億元、利潤(rùn)總額11.45億元、凈利潤(rùn)9.8億，所有數(shù)據(jù)全部成為史上第一。
2020年，東方日升再接再厲，與義烏經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)分別簽署了15GW高效電池及組件、智能接線盒及輔材、斯威克年產(chǎn)3億平米膠膜三個(gè)項(xiàng)目的投資協(xié)議。
光伏進(jìn)入后浪時(shí)代
2011—2018 年的光伏龍頭企業(yè)，發(fā)展變化相對(duì)較慢。2011 年的行業(yè)龍頭無(wú)錫尚德，如今已經(jīng)排名十名以外，而晶科能源、天合光能、阿特斯等行 業(yè)排名較為穩(wěn)定。當(dāng)然，由于統(tǒng)計(jì)口徑的不同，個(gè)別順位有所不同，但是差距不大。
進(jìn)入后浪時(shí)代，光伏行業(yè)迎來(lái)了新的變化，強(qiáng)者恒強(qiáng)，前十排名日益固化。新進(jìn)入者很難再打破固有的市場(chǎng)格局。以2019年全球組件出貨量為例。在GlobalData官方網(wǎng)站發(fā)布的全球組件出貨排行榜中，前十名企業(yè)出貨量為80.3GW，中國(guó)企業(yè)占據(jù)前十位中的八席，總出貨量為67.5GW，占比84.06%。晶科位居第一，出貨量為14.2GW；晶澳位居次席，出貨量為10.3GW；天合出貨量為9.7GW，位居第三。后面七企分別為隆基、阿特斯、HanwhaQ CELLS、東方日升、FirstSolar、協(xié)鑫、順風(fēng)。
2020年，這種趨勢(shì)更加明顯。半年財(cái)報(bào)顯示，2020年國(guó)內(nèi)出貨量中，TOP10組件企業(yè)占比約為70%，而2019年這一數(shù)據(jù)為64%。其中，TOP3企業(yè)組件出貨量占前十企業(yè)總出貨量的45.3%。
2020年的國(guó)內(nèi)出貨量，以央企集采訂單為主。截至到9月底的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，大唐、華能、華電等在內(nèi)的大型央企總共開展了約21.7GW的組件集采。從中標(biāo)情況來(lái)看，一線企業(yè)中隆基、晶澳、天合成為大贏家，共占據(jù)了56%的份額。其中，隆基共收獲5.43GW，晶澳拿下4.28GW，天合以2.45GW排行第三。除了TOP5企業(yè)外，只有億晶光電和環(huán)晟光伏分別中標(biāo)了超2GW的項(xiàng)目，位列第四、第五。
從2004年到2020年，中國(guó)光伏發(fā)展的時(shí)間雖不算長(zhǎng)，但過(guò)程跌宕起伏、驚心動(dòng)魄，既有施正榮、李河君、彭小峰、苗連生、朱共山、靳保芳這樣的精彩前浪故事，也出現(xiàn)了晶科、隆基、天合、阿特斯、東方日升等這樣的優(yōu)秀后浪。但不管前浪還是后浪，希望長(zhǎng)江后浪推前浪，一浪更比一浪強(qiáng)。
文章來(lái)源：世紀(jì)新能源網(wǎng)
