正極材料

電解鈷及氫氧化鈷

本周電解鈷價格持平。本周受剛果（金）礦區(qū)出現(xiàn)確診病例等消息面影響，國內(nèi)電解鈷報價小幅上調(diào)，但基本有價無市，需求商原料庫存較多，暫無實際采購意愿。國內(nèi)鈷中間品現(xiàn)貨維持相對惜售，主因非洲疫情不確定性，船期延遲現(xiàn)象較常見。但國內(nèi)鈷鹽廠目前鈷原料陸續(xù)到廠，對鈷中間品現(xiàn)貨采購意愿減弱，鈷中間品現(xiàn)貨價格或短期逐步下跌。本周SMM電解鈷價格為23-24.5萬元/噸，均價較上周持平。SMM鈷中間品價格為9.8-10.3美金/磅，均價較上周持平。

鈷鹽及鎳鹽

本周鈷鹽價格持平。鈷鹽現(xiàn)貨成交零星，鈷原料供應(yīng)不確定性增強(qiáng)，市場預(yù)期7月下游備貨意愿增加，鈷鹽少許上調(diào)報價。據(jù)目前了解，剛果（金）鈷礦開工暫無影響，物流延續(xù)前期低效率，并未出現(xiàn)大幅惡化現(xiàn)象。需求方面，7月備貨意愿少許增加。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，中國硫酸鈷供需結(jié)構(gòu)改善，預(yù)計7月硫酸鈷累計平衡僅為100金屬噸，預(yù)期鈷鹽價格或止跌企穩(wěn)。本周SMM硫酸鈷價格為4.45-4.7萬元/噸，均價較上周持平。SMM氯化鈷當(dāng)前價格為5.35-5.6萬元/噸，均價較上周持平。SMM電池級硫酸鎳價格為2.33-2.35萬元/噸，均價較上周上漲0.055萬元/噸。

四氧化三鈷

本周四氧化三鈷價格下跌。本周鈷酸鋰采購備貨需求增加，四氧化三鈷供應(yīng)商出貨意愿增強(qiáng)，下調(diào)報價。需求商采購需求仍在，預(yù)計四氧化三鈷成交價格或繼續(xù)小幅下調(diào)。本周SMM四氧化三鈷當(dāng)前價格為17-17.5萬元/噸，均價較上周下跌0.2萬元/噸。

三元前驅(qū)體

本周三元前軀體價格不變。本周鈷鹽價格基本不變，鎳鹽小幅上漲，前驅(qū)體企業(yè)對硫酸鎳采購處于觀望狀態(tài)。大廠前驅(qū)體報價上漲，但下游接受度較差，實際成交價基本不變。下游動力需求平穩(wěn)，小動力市場繼續(xù)增量，數(shù)碼市場訂單量小幅增加，數(shù)碼型523價格基本不變。本周SMM三元前驅(qū)體（523型）價格為7.1-7.3萬元/噸，均價較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（523單晶型）價格為7.3-7.55萬元/噸，均價較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（622型）價格為7.8-8.05萬元/噸，均價較上周持平。SMM三元前驅(qū)體（811型）價格為9.05-9.5萬元/噸，均價較上周持平。

碳酸鋰

本周工業(yè)級碳酸鋰價格上調(diào)。青海工業(yè)級碳酸鋰大廠自身出貨偏緊主動調(diào)價，其余企業(yè)或?qū)⑿》{(diào)價格，但后續(xù)部分企業(yè)有低價拋貨風(fēng)險，價格上調(diào)幅度仍需觀望。電池級碳酸鋰當(dāng)前庫存壓力仍在，下游需求未有明顯修復(fù)的情況下，價格上調(diào)難度較大，但由于工業(yè)級碳酸鋰價格近期上調(diào)，廠家觀望情緒濃厚，價格或短期持穩(wěn)。本周SMM電池級碳酸鋰價格為3.9-4.1萬元/噸，均價較上周持平。SMM工業(yè)零級碳酸鋰價格為3.2-3.7萬元/噸，均價較上周上漲0.025萬元/噸。

氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價格持平。本周工業(yè)級市場需求保持平穩(wěn)，疊加碳酸鋰價格近期有上漲情緒，短期價格或持穩(wěn)。高鎳三元廠家三季度排產(chǎn)增加，部分企業(yè)通過認(rèn)證即將批量供貨，但當(dāng)前國內(nèi)電池級氫氧化鋰現(xiàn)貨成交較少，價格穩(wěn)定。本周SMM電池級氫氧化鋰（粗顆粒）價格為4.7-5.2萬元/噸，均價較上周持平。SMM工業(yè)級氫氧化鋰價格為4.2-4.5萬元/噸，均價較上周持平。

鈷酸鋰

本周鈷酸鋰價格持平。下游鈷酸鋰電池廠商開始少許備庫，鈷酸鋰排產(chǎn)計劃微增，上游鈷鋰原料仍有小幅下跌空間，預(yù)計鈷酸鋰價格或繼續(xù)小幅下滑。本周SMM4.35V鈷酸鋰價格為19.1-19.6萬元/噸，均價較上周持平。

三元材料

本周三元材料價格持平。本周前驅(qū)體及電碳價格不變，電池廠對三元材料的采購量不及預(yù)期，市場成交不多，價格基本不變。數(shù)碼市場中，部分企業(yè)對下游預(yù)期判斷有誤，庫存較高，近期有低價出貨現(xiàn)象。本周SMM三元材料（523型）價格為11-11.65萬元/噸，均價較上周持平。SMM三元材料（622型）價格為13-13.75萬元/噸，均價較上周持平。SMM三元材料（811型）價格14.7-16萬元/噸，均價較上周持平。

磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價格不變。本周工碳價格小幅上漲，暫未傳導(dǎo)至鐵鋰企業(yè)，下游動力市場需求小幅增加，但電池廠議價能力較強(qiáng)，鐵鋰價格較難有上漲空間。本周SMM磷酸鐵鋰（動力型）價格為3.45-3.7萬元/噸，均價較上周持平。SMM磷酸鐵鋰(儲能型)價格為2.8-3.35萬元/噸，均價較上周持平。

錳酸鋰

本周錳酸鋰價格不變。本周工碳價格小幅增加，暫未傳導(dǎo)至錳酸鋰廠家，目前錳酸鋰價格基本處于底部，若工碳價格上漲幅度較大，或帶動錳酸鋰價格上漲。本周SMM錳酸鋰（容量型）價格為2.1-2.8萬元/噸，均價較上周持平。SMM錳酸鋰（動力型）價格為3.3-3.55萬元/噸，均價較上周持平。

負(fù)極材料

本周人造石墨及天然石墨價格持平。原料針狀焦價格不變，下游動力市場需求小幅增加，價格穩(wěn)定。中低端市場訂單量較好，但市場競爭壓力較大，價格競爭激烈。本周SMM人造石墨（高端）價格為7.5-8萬元/噸，SMM人造石墨（中端）價格為6.5-7萬元/噸，均價均較上周持平。SMM天然石墨（高端）價格為5-6萬元/噸，SMM天然石墨（中端）價格為3-4萬元/噸，均價均較上周持平。

隔膜

本周隔膜價格持平。動力電池裝機(jī)量繼續(xù)回暖，對隔膜需求增加。但電池企業(yè)成本管控力度增強(qiáng)，隔膜價格或?qū)⒊袎?。本周SMM濕法基膜（5μm）價格為2.5-3.3元/平方米，SMM濕法基膜（7μm）價格為1.8-2.2元/平方米， SMM濕法基膜（9μm）價格為1.2-1.5元/平方米，均價均較上周持平。SMM干法基膜（16μm）價格為0.9-1元/平方米，均價較上周持平。SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價格為3-3.8元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價格為2.2-2.6元/平方米，SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價格為1.8-2.5元/平方米，均價均較上周持平。

電解液

本周電解液價格持平。常規(guī)三元電池需求恢復(fù)緩慢，下游采購意愿有限，磷酸鐵鋰電池需求較為穩(wěn)定，電解液市場價格維持平穩(wěn)，波動較小。本周SMM電解液（三元動力用）價格3.5-4.5萬元/噸，SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價格3-3.5萬元/噸，SMM電解液（鈷酸鋰用）價格5-6萬元/噸，SMM電解液（錳酸鋰用）價格1.5-2.5萬元/噸，均價均較上周持平。

負(fù)極材料：

本周負(fù)極市場仍處于緩慢上升期，市場訂單增量仍在數(shù)碼，儲能和小動力市場，車用動力市場雖也處于爬坡階段，但增速仍不如市場心理預(yù)期。中小規(guī)模企業(yè)不僅銷售競爭壓力大，回款情況今年形勢也更為嚴(yán)峻。出口市場方面相對平穩(wěn)，波動不明顯。預(yù)計7月市場增速比上月會有進(jìn)一步提升，但在中低端產(chǎn)品市場價格廝殺仍將持續(xù)上演。

隔膜：

進(jìn)入7月，國內(nèi)隔膜市場需求提升略有加速。從隔膜企業(yè)三季度訂單安排來看，企業(yè)預(yù)期銷量將出現(xiàn)10%-12%增幅，多數(shù)隔膜企業(yè)排產(chǎn)量均出現(xiàn)增長。但下游動力電池企業(yè)迫于成本壓力，下調(diào)原料采購價格。據(jù)悉三季度國內(nèi)龍頭濕法和干法隔膜訂單價格均出現(xiàn)10%左右的跌幅，后期不排除一些中小型隔膜企業(yè)會陸續(xù)跟隨下調(diào)價格。中長期來看，國內(nèi)隔膜市場需求將繼續(xù)提升，但價格仍存下滑風(fēng)險。

海外：

本周，海外新能源市場消息主要來自美國和歐洲鋰電池消息。據(jù)悉，SKI將在美國建設(shè)第二電池工廠。SK Innovation與喬治亞州政府簽署了一項9.4億美元（約合人民幣66億元）的投資合同，以建設(shè)其第二家美國電池制造廠，年產(chǎn)能為11.7 GWh。歐洲方面，日本電子巨頭日立完成對瑞士-瑞典公司ABB的電網(wǎng)業(yè)務(wù)收購后，將擴(kuò)大其儲能業(yè)務(wù)。根據(jù)5月海外新能源汽車銷量數(shù)據(jù)顯示，1-5月歐洲市場新能源汽車銷量同比增長超過50%，這表明歐洲鋰電市場即便在疫情影響下，仍然需求強(qiáng)勁，這對中日韓電池企業(yè)在海外產(chǎn)能擴(kuò)充提供了保障。目前海外鋰電主要是裝載三元電池，隨著特斯拉裝載磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰引起了海外電池企業(yè)的關(guān)注，根據(jù)鑫欏資訊了解，目前歐洲在建的電池企業(yè)Freyr Battery、Northvolt都表示未來不排除可能會生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池。由于海外磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能布局較少，隨著海外鋰電企業(yè)生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池需求增加，預(yù)計將對國內(nèi)磷酸鐵鋰正極材料的需求量提升。

電池及下游終端市場

據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成10.2萬輛和10.4萬輛，環(huán)比增長21.3%和26.8%，同比下降25.0%和33.1%。在新能源汽車主要品種中，與上月相比，純電動和插電式混合動力汽車產(chǎn)銷均呈增長，純電動汽車增速更為明顯；與上年同期相比，純電動汽車產(chǎn)銷依然呈較快下降，插電式混合動力汽車產(chǎn)量呈較快增長，銷量小幅下降。根據(jù)SMM新能源數(shù)據(jù)庫顯示，動力電池裝機(jī)量為4.7GWh，同比減少28.9%，環(huán)比增加33.9%。6月鐵鋰裝機(jī)量環(huán)比上漲明顯，除新能源商用車產(chǎn)量增加外，其配套乘用車占比也有提高。主要增量在上汽通用五菱、東風(fēng)小康及華晨鑫源汽車，比亞迪“漢”6月未開始生產(chǎn)。

后市預(yù)測

鈷方面，本周受剛果（金）礦區(qū)出現(xiàn)確診病例等消息面影響，市場情緒再次被擾動，鈷鹽備貨需求微增，或?qū)Χ唐阝拑r產(chǎn)生支撐。鋰方面，工碳近期價格小幅上調(diào)拉漲市場情緒，長期來看，工碳與電碳價格仍然存在較高的關(guān)聯(lián)性，行業(yè)需要一定消化庫存的時間。在碳酸鋰價格已經(jīng)處于底部區(qū)間的階段，未來價格能否出現(xiàn)趨勢性上漲的機(jī)會，需密切觀察需求端拐點的出現(xiàn)。