近日，工信部發(fā)布光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2020 年本）征求意見稿。

新規(guī)范強調效率提升，行業(yè)迎來供給側改革

通過對比 2018 年版本，主要在于轉換效率標準要求的提高。新建和改擴建企業(yè)及項目產品應滿足以下要求多晶硅電池和單晶硅電池（雙面電池按正面效率計算）的平均光電轉換效率分別不低于 20%和 23%。而 2018 年版本中此要求為 19%和 21%。目前主流的電池技術 PERC的轉換效率在 22%-23%之間，從技術路線的發(fā)展來看，電池廠家要實現 23%以上的轉換效率，其技術路線有兩套：1、在現有技術中升級，即 PERC+，如 Topcon 技術可以實現 23%以上的轉換效率；2、直接采用 HJT 技術，可以實現 23%-24%的轉換效率?，F有電池廠家可能采用第一種方法為主要，漸進式的實現轉換效率的提升；而作為新進入者可能更多采用第二條技術，想實現彎道超車。這里的廠家包括福建鈞石、山煤國際、愛康等。目前 HJT 規(guī)劃產能已經達到 35GW。新技術促進電池設備成為好的賽道。

本次新規(guī)對行業(yè)是供給側的改革，電池行業(yè)將淘汰落后產能，轉向高效產能。對設備行業(yè)的影響：1、目前部分電池行業(yè)的落后產能面臨淘汰，帶來新增產能，對設備形成新的訂單需求；2、由于未來將以高效產能為主，無論是 Topcon、HJT 設備的價值量將高于目前的 PERC，設備企業(yè)將迎來二次成長。從 Topcon 技術來看，其核心鈍化鍍膜設備，國內廠家已經進入到工藝驗證階段。從 HJT 技術來看，其核心的四大設備，目前國內都具備制造能力，在下游客戶的中試線都有應用。未來將是實現 HJT 投資成本下降的關鍵力量。參考 LCD 和 OLED 產能切換時的發(fā)展歷史，設備廠家誰能在新技術驗證中獲得先機，誰就能夠在接下來的大規(guī)模擴產中獲得大量訂單：新產能擴產一般優(yōu)選工藝成熟的國產設備廠家。

關注光伏行業(yè)需要端的復蘇

根據 2020 年國內光伏政策的測算和加上 2019 年結轉的項目，預計2020 年國內光伏裝機為 40-50GW，去年為 30GW，國內光伏裝機將迎來大年。630 搶裝支撐了近期的行業(yè)需求，電池片價格已經企穩(wěn)反彈。展望下半年，需要重點關注海外疫情趨緩以后，需求端的復蘇情況，預計海外光伏行業(yè) Q3 將迎來轉機。整體來看，光伏設備行業(yè)下半年將比上半年好。

文章來源：上海證券