正極材料
電解鈷及氫氧化鈷
本周電解鈷價(jià)格下滑。本周中國金屬鈷市場價(jià)格緩慢下行，雖然個別大型生產(chǎn)商挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，但現(xiàn)貨市場僅有部分剛需采購，成交零星，價(jià)格承壓下滑。海外市場金屬鈷需求依然疲軟，國內(nèi)出口訂單減少，外媒鈷價(jià)繼續(xù)下滑。氫氧化鈷方面，盡管南非或不能如期恢復(fù)港口運(yùn)輸，但中國冶煉廠原料庫存較為充足，疊加下游電池市場需求疲軟，粗制氫氧化鈷暫無成交，價(jià)格持穩(wěn)。SMM電解鈷價(jià)格為23.7-25.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.5萬元/噸。SMM氫氧化鈷價(jià)格為9.8-10.6美金/磅，均價(jià)較上周持平。
鈷鹽及鎳鹽
本周鈷鹽價(jià)格下跌。本周鈷鹽下游需求少許增加，部分四氧化三鈷、三元前驅(qū)體大廠采購硫酸鈷、氯化鈷，成交量仍較少。下游需求持續(xù)低迷，少許鈷鹽廠資金承壓，主要以低現(xiàn)金價(jià)簽單。周五南非繼續(xù)延長“封國”消息，短期內(nèi)對市場起少許支撐作用，但需求低迷仍未主要影響因素，下周依舊不排除鈷鹽廠少量低價(jià)出貨行為。SMM硫酸鈷價(jià)格為4.4-4.7萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.05萬元/噸。SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為5.3-5.6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.2萬元/噸。SMM電池級硫酸鎳價(jià)格為23000-23500元/噸，均價(jià)較上周上漲250元/噸。
四氧化三鈷
本周四氧化三鈷價(jià)格下跌。本周四氧化三鈷成交量少許增加，四氧化三鈷廠商出貨意愿增強(qiáng)，但下游壓價(jià)較嚴(yán)重，但需求仍未全部滿足，下周或新單繼續(xù)增加，買方市場強(qiáng)勢，價(jià)格或繼續(xù)下跌。SMM四氧化三鈷當(dāng)前價(jià)格為17.5-18萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.5萬元/噸。
三元前驅(qū)體
本周三元前軀體價(jià)格下跌。本周上游硫酸鈷價(jià)格小幅下滑，前驅(qū)體價(jià)格相應(yīng)下跌。下游動力市場需求未回暖，數(shù)碼市場訂單減少，材料廠壓價(jià)嚴(yán)重，前驅(qū)體廠家被迫降價(jià)出貨。目前動力市場訂單量零星，消費(fèi)市場供大于求，前驅(qū)體價(jià)格基本趨近成本線，價(jià)格下降空間有限。SMM三元前驅(qū)體（523型）價(jià)格為7.4-7.6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.05萬元/噸。SMM三元前驅(qū)體（622型）價(jià)格為8-8.3萬元/噸，均價(jià)較上周持平。
碳酸鋰
本周工業(yè)級碳酸鋰微降。供應(yīng)方面，除了本周青海與四川某大廠開始進(jìn)入檢修階段外，暫無更多減停產(chǎn)消息。需求方面，3月中下旬東南亞地區(qū)多家3c終端工廠宣布停產(chǎn)，國內(nèi)數(shù)碼出口訂單受到波及；動力終端消費(fèi)恢復(fù)緩慢，電池企業(yè)于3月中下旬開始延后或取消材料訂單，選擇優(yōu)先消化材料庫存。多重因素導(dǎo)致當(dāng)前電池級碳酸鋰訂單零星，工業(yè)級碳酸鋰訂單出現(xiàn)下滑，碳酸鋰價(jià)格仍在承壓。本周SMM電池級碳酸鋰價(jià)格為4.5-4.85萬元/噸，均價(jià)較上周持平。本周SMM工業(yè)零級碳酸鋰價(jià)格為3.75-4.1萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.025萬元/噸。
氫氧化鋰
本周氫氧化鋰價(jià)格持平。氫氧化鋰出口訂單仍持穩(wěn)。國內(nèi)氫氧化鋰需求市場主要以LG產(chǎn)業(yè)鏈與寧德時代產(chǎn)業(yè)鏈為主，特斯拉上海工廠產(chǎn)能已逐漸爬坡至滿產(chǎn)狀態(tài)，國內(nèi)部分高鎳訂單推遲，材料端略有減產(chǎn)。優(yōu)質(zhì)氫氧化鋰出貨仍較偏緊，價(jià)格穩(wěn)定；其余氫氧化鋰供應(yīng)方開工率恢復(fù)的同時訂單有限，低幅價(jià)格或有一定承壓空間。本周SMM電池級氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格為5.3-5.9萬元/噸，均價(jià)較上周持平。
鈷酸鋰
本周鈷酸鋰價(jià)格下跌。本周鈷酸鋰下游需求仍低迷，上游鈷鹽、四氧化三鈷價(jià)格下跌，本周鈷酸鋰報(bào)價(jià)亦少許下滑，成交零星。SMM4.35V鈷酸鋰價(jià)格為20.8-21.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬元/噸。
三元材料
本周三元材料價(jià)格下跌。上游前驅(qū)體價(jià)格持續(xù)下滑，三元材料廠相應(yīng)降價(jià)。4月動力電池廠庫存較多，采購量有所減少，而數(shù)碼市場大量海外出口訂單取消或延遲，對三元材料需求量也有所下滑。SMM三元材料（523型）價(jià)格為11.9-12.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.15萬元/噸。SMM三元材料（622型）價(jià)格為13.6-14.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.5萬元/噸。
磷酸鐵鋰
本周磷酸鐵鋰價(jià)格較上周下跌。本周碳酸鋰價(jià)格有所下滑，下游動力市場訂單依舊零星，儲能市場訂單量有小幅增加，電池廠對鐵鋰企業(yè)壓價(jià)嚴(yán)重，鐵鋰價(jià)格小幅下滑。本周SMM磷酸鐵鋰（動力型）價(jià)格為3.8-4.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.075萬元/噸。
錳酸鋰
本周錳酸鋰價(jià)格較上周持平。本周碳酸鋰價(jià)格小幅下跌，下游消費(fèi)海外市場訂單量銳減，對錳酸鋰采購量相應(yīng)減少。動力型錳酸鋰訂單零星，價(jià)格未有變化，容量型錳酸鋰目前價(jià)格已在成本線附近，錳酸鋰廠家較難有降價(jià)空間。本周SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為2.15-3.05萬元/噸，均價(jià)較上周持平。本周SMM錳酸鋰（動力型）價(jià)格為3.45-3.65萬元/噸，均價(jià)較上周持平。
負(fù)極材料：
進(jìn)入4月份以來市場整體情況不如預(yù)期，海外疫情的全面爆發(fā)不可避免的沖擊到國內(nèi)市場，并在本月的預(yù)期訂單中有所體現(xiàn)，尤其是出口到美國電池工廠的出現(xiàn)下滑。然國內(nèi)電池企業(yè)開工率較3月有所提升，需求較上月有所提升。在產(chǎn)品價(jià)格方面，進(jìn)入4月份開始了新一輪價(jià)格拉鋸戰(zhàn)，電池廠家壓價(jià)情緒強(qiáng)烈，普遍要求下滑5-10%，部分負(fù)極廠家已經(jīng)開始做出5%左右的價(jià)格讓步。近期市場仍將是一個過渡期，國內(nèi)市場需求處于逐步釋放中。盡管今年的市場不確定很大，當(dāng)仍不妨礙行業(yè)內(nèi)人士對新能源產(chǎn)業(yè)的看好，據(jù)悉，湖南億德新能源有限公司2020年計(jì)劃建成并投產(chǎn)2條負(fù)極材料產(chǎn)線，預(yù)計(jì)4月產(chǎn)線可投入使用，主要為中后段工序。2021年二期增加2條產(chǎn)線，2022年三期再增加2條線。全部建成后可實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料產(chǎn)能3萬噸。
電解液：
近期電解液市場表現(xiàn)不溫不火，中小以國內(nèi)市場為主的電解液廠家出貨量小幅回升，主要是國內(nèi)中小電池廠家開始陸續(xù)復(fù)工，需求量增長，但在終端市場不夠理想的情況下，增量有限。產(chǎn)品價(jià)格方面，目前國內(nèi)電解液價(jià)格地位持穩(wěn)。主要原料價(jià)格低位持穩(wěn)，下游市場需求不夠理想，電解液價(jià)格自然不會出現(xiàn)明顯變化。
隔膜：
本周，國內(nèi)隔膜市場暫平穩(wěn)續(xù)市。近日恩捷在電話會議中表示：企業(yè)Q1隔膜出貨共1.2億平，其中3月份出貨量約5000萬平，海外需求方面平穩(wěn)；4月公司排產(chǎn)約7000萬平，預(yù)計(jì)國內(nèi)訂單量環(huán)比提升60-70%，海外訂單量環(huán)比下滑20%；受疫情影響，海外部分小單停止供應(yīng)，但日韓方面主要訂單正常發(fā)貨，暫未收到調(diào)整通知。據(jù)鑫欏資訊了解，目前國內(nèi)主流隔膜企業(yè)4月排產(chǎn)數(shù)據(jù)略好于3月，國內(nèi)方面需求呈現(xiàn)緩慢提升趨勢，海外需求尚存不確定性，業(yè)內(nèi)對后市預(yù)期多持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。
電池及下游終端市場
動力電池方面，本周公布了新能源汽車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)及動力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，3月新能源汽車產(chǎn)銷(不含特斯拉)分別完成5.0萬輛和5.3萬輛，同比分別下降56.9%和53.2%。1-3月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成10.5萬輛和11.4萬輛，同比分別下降60.2%和56.4%。受全球疫情影響，新能源汽車一季度產(chǎn)銷量不佳，但環(huán)比來看，3月產(chǎn)銷量明顯高于2月，國內(nèi)新能源市場正在逐步恢復(fù)。
據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，3月，我國動力電池產(chǎn)量共計(jì)4.5GWh，同比下降45.5％，環(huán)比增長396.6％。其中三元電池產(chǎn)量3.2Gh，占總產(chǎn)量72.4％，同比下降40.9％，環(huán)比增長600.5％；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量1.2GWh，占總產(chǎn)量27.6％，同比下降50.6％，環(huán)比増長181.3％。隨著國內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)，電池廠開工率逐漸恢復(fù)，3月動力電池產(chǎn)量較1、2月有明顯增加。
據(jù)SMM了解，3月下旬動力三元訂單明顯減少，部分動力電池廠逐步將材料庫存轉(zhuǎn)化為電池庫存。當(dāng)前國內(nèi)終端消費(fèi)意愿恢復(fù)緩慢，海外疫情暫未有效控制，電池出口受阻影響仍在，需求拐點(diǎn)仍需關(guān)注海外疫情控制情況及國內(nèi)補(bǔ)貼政策細(xì)則。
后市預(yù)測
鈷方面，本周少量剛需采購，整體需求維持低迷，南非繼續(xù)延長“封國”消息，短期內(nèi)對市場起少許支撐作用。鋰方面，需求走弱的同時，碳酸鋰供應(yīng)仍在增加，行業(yè)庫存壓力激增。后市需求仍為市場主導(dǎo)因素，市場或有少量低價(jià)出貨行為。SMM認(rèn)為，非理性生產(chǎn)行為維持時間有限，鋰鹽或在二季度進(jìn)入被動減產(chǎn)階段。
