本周各家新能源車公告了10月銷量,環(huán)比增速較小,比亞迪10月新能源汽車銷量21.78萬輛,同比增長(zhǎng)168.9%,電池裝機(jī)量首次突破10GWh,四季度業(yè)績(jī)會(huì)持續(xù)超預(yù)期;小鵬汽車只有5101輛,環(huán)比下降最多的車企;寧德時(shí)代與越南車企VinFast在滑板底盤等項(xiàng)目上開展合作,實(shí)現(xiàn)電池與底盤的綁定;極氪009ME版裝載的麒麟電池采用了全球首款高鎳加硅高比能電芯,電池包集成度目前為全球最高;麒麟和4680硅基負(fù)極的加入,2023年有望迎來爆發(fā)元年;工信部即將出臺(tái)重卡換電國(guó)標(biāo),乘用車換電國(guó)標(biāo)也值得期待。
正極材料:
磷酸鐵鋰:本周原材料磷酸價(jià)格繼續(xù)走弱并跌破萬元關(guān)口,工業(yè)一銨需求無起色,價(jià)格低位持穩(wěn)運(yùn)行。磷酸鐵供需格局變動(dòng)不大,價(jià)格維穩(wěn)。10月份,老企業(yè)新投項(xiàng)目因?yàn)楦鞣N因素干擾供應(yīng)增量有限,新勢(shì)力隨著產(chǎn)品性能漸穩(wěn),供給有少許增量。近期彩客新能源、銅陵納源各有5萬噸產(chǎn)能開始試車投產(chǎn),兩企業(yè)繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位。磷酸鐵鋰方面,電池級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)距離60萬元/噸僅一步之遙,散單價(jià)已突破60萬元/噸,磷酸鐵鋰生產(chǎn)成本繼續(xù)上升,預(yù)計(jì)后市將繼續(xù)跟隨上調(diào)報(bào)價(jià),且目前頭部企業(yè)基本都采用M月碳酸鋰價(jià)格來結(jié)算磷酸鐵鋰以應(yīng)對(duì)成本上升。另外,頭部磷酸鐵鋰企業(yè)均想擺脫對(duì)大客戶的過度依賴,所以大客戶想以壓價(jià)的形式增加采購量時(shí)寧愿拒絕接單。
三元材料:本周三元材料報(bào)價(jià)繼續(xù)上行。從市場(chǎng)層面來看,頭部企業(yè)在下游客戶中高鎳訂單及產(chǎn)能爬坡的帶動(dòng)下,10月國(guó)內(nèi)三元材料總體出貨環(huán)比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)在6%左右,并對(duì)氫氧化鋰的需求有所支撐,與碳酸鋰基本保持同步調(diào)漲的狀態(tài)。目前中低鎳性價(jià)比持續(xù)走弱,電動(dòng)工具等消費(fèi)領(lǐng)域需求未明顯好轉(zhuǎn),滲透率預(yù)計(jì)環(huán)比仍將降低。
三元前驅(qū)體:鎳鈷漲跌互現(xiàn),本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)暫穩(wěn)。鎳原料方面,受天氣及宏觀經(jīng)濟(jì)情緒影響,本周鎳價(jià)持續(xù)上揚(yáng),硫酸鎳在下游中高鎳需求增加的情況下,現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊推動(dòng)器價(jià)格小幅提升;鈷原料方面,節(jié)后跳漲后因下游整體需求較預(yù)期偏弱,價(jià)格不斷下行;此消彼長(zhǎng)下,三元前驅(qū)體成本整體趨穩(wěn),但下游部分客戶因去庫操作,拿貨情緒趨于謹(jǐn)慎,預(yù)計(jì)出貨情況存在變數(shù)。
碳酸鋰:本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格“暴力”上漲,再次突破歷史高點(diǎn),已有部分散單成交達(dá)到了60萬元/噸的高價(jià)。截止本周五,市場(chǎng)上工業(yè)級(jí)碳酸鋰主流報(bào)價(jià)在56.5-57.5萬元/噸,較上周上漲2.5萬元/噸,電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在58.5-59.5萬元/噸,較上周上漲1.3萬元/噸,氫氧化鋰(粗顆粒)價(jià)格在56-57萬元/噸,較上周上漲1.2萬元/噸,氫氧化鋰(微粉級(jí))價(jià)格在56.8-57.8萬元/噸,較上周上漲1.2萬元/噸。供應(yīng)方面,進(jìn)入11月后,青海地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷,鹽湖提鋰產(chǎn)量會(huì)有所下降,且礦端部分廠家停產(chǎn)檢修,產(chǎn)量縮減,且受疫情影響,近期國(guó)內(nèi)物流運(yùn)輸受阻,現(xiàn)貨供應(yīng)緊張狀況進(jìn)一步加劇。從需求來看,市場(chǎng)預(yù)期向好,本月下游正極材料廠排產(chǎn)需求維持高位,對(duì)鋰鹽仍保持強(qiáng)勁需求,鋰資源的供需矛盾預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)惡化,鋰鹽價(jià)格仍將保持強(qiáng)勢(shì)。海外鋰精礦拍賣價(jià)持續(xù)走高,以及加拿大限制中企投資鋰礦,也對(duì)國(guó)內(nèi)鋰鹽價(jià)格高位運(yùn)行起到了支撐作用,預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格保持偏強(qiáng)震蕩運(yùn)行。
負(fù)極材料:
本周負(fù)極材料產(chǎn)銷平穩(wěn)。本周部分地區(qū)疫情略有上升趨勢(shì),所在的疫情地區(qū)的工廠基本采取閉環(huán)管理,物流影響不大,仍能正常出貨。目前負(fù)極出貨增速放緩,電池廠主要以去庫存為主。原材料方面,本周針狀焦價(jià)格有上調(diào)趨勢(shì),煤系企業(yè)主要以銷售庫存為主,有挺價(jià)意愿。石油焦價(jià)格略有下調(diào),負(fù)極材料廠基本按需補(bǔ)庫,以剛需為主。由于加工費(fèi)與原材料價(jià)格的略微下滑,負(fù)極價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。整體來說負(fù)極材料市場(chǎng)整體穩(wěn)價(jià)向好運(yùn)行。本周石墨化市場(chǎng)承壓低位運(yùn)行,現(xiàn)主流報(bào)2.0-2.2萬元/噸。市場(chǎng)上出現(xiàn)了1.8萬元/噸的代加工費(fèi)。石墨化坩堝價(jià)格略有下降,保溫料與電阻料價(jià)格未出現(xiàn)變化。
隔膜:
臨近年底,市場(chǎng)分化較為明顯,由于頭部電池廠商采購策略有所差異,消耗庫存及年底沖量備貨同步進(jìn)行。隔膜廠商結(jié)構(gòu)化差異仍然明顯,整體生產(chǎn)維持少量備貨,但個(gè)別廠家滿產(chǎn)滿銷。同時(shí),由于部分產(chǎn)區(qū)的疫情管控措施,影響了隔膜的生產(chǎn)及出貨。
產(chǎn)能釋放方面:臨近年底,頭部三強(qiáng)均有新產(chǎn)線陸續(xù)投放,二三梯隊(duì)產(chǎn)線新產(chǎn)線也在陸續(xù)安裝調(diào)試。整體來看,2023年全球隔膜需求超過200億平米,明年整體的供需相對(duì)平衡,但不排除出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊張的情形。
價(jià)格方面,涂覆級(jí)PVDF目前最新市場(chǎng)價(jià)格在50萬元/噸,較前期降幅10萬元/噸,進(jìn)一步加速下行。PVDF由于國(guó)產(chǎn)廠商產(chǎn)能集中釋放以及R142b價(jià)格持續(xù)下行,帶動(dòng)涂覆級(jí)PVDF進(jìn)一步下行,后期仍有價(jià)格下降預(yù)期。
公司動(dòng)態(tài)方面;上交所官網(wǎng)信息顯示,惠強(qiáng)新材科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變?yōu)橐褑栐儭1敬蜪PO,公司擬募集資金5.03億元,主要用于駐馬店高性能鋰電池隔膜生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。
電解液:
本周電解液市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn),電解液廠家按照訂單生產(chǎn),各家出貨量穩(wěn)中微增,價(jià)格無明顯波動(dòng)。市場(chǎng)方面,新宙邦和天賜前三季度報(bào)告公布,凈利潤(rùn)大漲。
原料方面,當(dāng)前六氟磷酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)能充足,天賜新增9萬液態(tài)基本爬坡完成,多氟多公告現(xiàn)有產(chǎn)能4.5萬噸,其他六氟廠家亦有新增產(chǎn)能投放市場(chǎng),目前六氟市場(chǎng)供給量充足,所以即便現(xiàn)在氟化鋰市場(chǎng)報(bào)價(jià)95萬元/噸,碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲,但在供需雙方博弈下,本周六氟磷酸鋰市場(chǎng)價(jià)格下調(diào),目前市場(chǎng)價(jià)格在28-29.5萬元/噸區(qū)間,后市預(yù)測(cè)六氟價(jià)格在成本支撐下微降后維穩(wěn),預(yù)計(jì)明年六氟市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。
隨著新型電池的起量,后市對(duì)新型鋰鹽LIFSI的需求增加,當(dāng)前對(duì)LIFSI使用的限制是價(jià)格及產(chǎn)能,隨著部分廠家產(chǎn)能的持續(xù)增加,規(guī)?;?yīng)將帶動(dòng)LIFSI成本降低,預(yù)計(jì)2024年LIFSI的價(jià)格或?qū)⑴c六氟磷酸鋰價(jià)格不相上下,再加上LIFSI性能較好,對(duì)六氟磷酸鋰的替代比例將進(jìn)一步增加。
溶劑方面,溶劑市場(chǎng)產(chǎn)能充足,競(jìng)爭(zhēng)激烈,價(jià)格持續(xù)下調(diào),當(dāng)前電子級(jí)DMC市場(chǎng)報(bào)價(jià)在6700元/噸,電子級(jí)DEC和EMC價(jià)格基本一致,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為1.24萬元/噸,電子級(jí)EC市場(chǎng)報(bào)價(jià)為6400元/噸;開工率方面,當(dāng)時(shí)前疫情遍地開花,部分廠家因?yàn)橐咔樵蜇?fù)荷有所降低。添加劑方面,產(chǎn)能充足,價(jià)格穩(wěn)定;市場(chǎng)方面華盛鋰電50億電解液添加劑項(xiàng)目近期已開工。
短期來看,電解液市場(chǎng)景氣度持續(xù),部分電解液廠家年底沖量。
來源:中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)、鑫欏資訊