鋰電池：
本周動力電池變化不大，頭部企業(yè)產(chǎn)能持續(xù)爬升，比亞迪第二季度盈利約19.92億元-24.92億元，相較于去年第二季度增長約113%至166%；用戶端儲能企業(yè)訂單飽滿，供不應(yīng)求，材料價格下行，大型儲能產(chǎn)業(yè)鏈也有望呈現(xiàn)量利齊升；新能源汽車在高油價下，對低油耗的混動車型的需求拉動作用明顯。
正極材料：
磷酸鐵鋰：
本周原材料磷酸價格繼續(xù)小幅走弱，而磷酸鐵價格則保持穩(wěn)定。整體來看，市場顯得波瀾不驚，傳統(tǒng)企業(yè)新投產(chǎn)項目產(chǎn)能逐漸爬坡，跨界企業(yè)按部就班的往下游送樣認證（與下游鐵鋰廠合作開發(fā)或者綁定銷售的項目認證速度可能更快），但供需偏緊格局暫時短期仍將延續(xù)，預(yù)計磷酸鐵價格將繼續(xù)維持高位平穩(wěn)運行；碳酸鋰市場，本周Pilbara第七次拍賣完美收官，較上次拍賣價格稍有下滑（折合成碳酸鋰單噸成本約45萬元/噸足有），顯示鋰鹽廠繼續(xù)拍賣高價的意愿不強，碳酸鋰報價較上周平穩(wěn)運行；本周磷酸鐵鋰價格仍然維持在15.5萬元/噸左右（動力型）平穩(wěn)運行，創(chuàng)普斯新能源2萬噸新產(chǎn)能投產(chǎn)?？偟膩碚f，磷酸鐵鋰市場供應(yīng)充足，下游電芯廠需求旺盛，但供大于求的矛盾也將繼續(xù)維持。后市預(yù)計磷酸鐵鋰價格跟隨碳酸鋰價格會有上下波動，但毛利率偏低的狀況卻難以好轉(zhuǎn)。
三元材料：
受原料行情影響，近期三元材料報價下行趨勢未見改變。從市場層面來看，受益于國內(nèi)動力市場下半年的高預(yù)期以及電池企業(yè)的產(chǎn)能爬坡需求支撐，主流企業(yè)的動力型產(chǎn)品接收到的訂單需求再次刷新，預(yù)計7月三元材料市場的整體供給量環(huán)比增加將達到10%左右。此外，考慮近期數(shù)碼消費、電動工具等細分領(lǐng)域的需求疲軟，中高鎳等動力型產(chǎn)品滲透率將進一步提升。
三元前驅(qū)體：
有色板塊下行行情仍在持續(xù)，本周三元前驅(qū)體報價繼續(xù)回落。鎳原料方面，印尼項目的釋放帶動硫酸鎳的原料供給壓力不斷減輕；本周鈷原料下跌趨勢放緩，盡管數(shù)碼消費端起色未顯，但當(dāng)前價格附近成本支撐作用明顯，后續(xù)鈷價或震蕩企穩(wěn)。前驅(qū)體方面，受益于下游供應(yīng)鏈傳導(dǎo)來的增量反饋，企業(yè)生產(chǎn)安排基本跟隨調(diào)整。
負極材料：
近期負極材料材料市場尚可，第一、第二梯隊企業(yè)均感受到了來自下游電池廠家的熱情，預(yù)期訂單量明顯增長，但是頭部廠家當(dāng)下仍受制于石墨化供應(yīng)能力，實際交付預(yù)計本月不會出現(xiàn)大幅增長。本月部分電池廠家會出現(xiàn)電池需求量大于實際采購的情況，主要是在二季度疫情期間部分廠家備了一定庫存，為三季度旺季產(chǎn)量快速增長做好了準備。對于小規(guī)模的負極材料廠家而言仍是生存不易，一方面其客戶終端市場盈利能力較弱，對成本的大幅上漲難以承受，負極廠家成本傳導(dǎo)并不順暢；另一方面石墨化代工資源難尋，石墨化新兵企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)不夠穩(wěn)定等，這些均讓小規(guī)模負極企業(yè)狹縫中求生存。短期來看，負極產(chǎn)量的大幅增長依然要靠動力電池市場需求帶動。另外，目前負極材料廠家普遍對下半年預(yù)期較高，信心十足，對于年初計劃均覺得完成不在話下。
隔膜：
本周隔膜整體變化不大，7月海外終端客戶產(chǎn)線升級改造，對于動力電池需求略有減弱。國內(nèi)動力電池客戶整體保持高需求，雖7月新能源銷量受到傳統(tǒng)季節(jié)因素影響，但動力電池廠商增產(chǎn)需求仍然強勁，除頭部電池廠商外，二線動力廠商近期上量顯著，帶動隔膜需求的提升。
消費領(lǐng)域方面， 消費電子以及電動工具的需求不振，細分領(lǐng)域隔膜受到一定程度影響，出貨環(huán)比下滑。
產(chǎn)量方面，今年上半年隔膜產(chǎn)出同比增長60%以上，出貨量超過50億平米大關(guān)，預(yù)計國內(nèi)全年產(chǎn)出將超過100億平米。
企業(yè)動態(tài)方面：隔膜龍頭發(fā)布了2021H1的業(yè)績預(yù)告，歸屬于上市公司股東的凈利潤19.96億元—20.76億元，同比實現(xiàn)接近翻倍增長，受益于公司濕法鋰電池隔膜產(chǎn)能持續(xù)提升，競爭優(yōu)勢不斷鞏固，公司持續(xù)開拓海內(nèi)外市場，濕法隔膜的產(chǎn)量和銷量持續(xù)穩(wěn)定增長全年預(yù)期出貨目標維持在45-50億平米。
電解液：
本周電解液市場需求持續(xù)向好，價格基本穩(wěn)定，各電解液廠家擴建計劃穩(wěn)步推進，隨著下游需求好轉(zhuǎn)，本周電解液出貨量均有所增加；隨著技術(shù)創(chuàng)新的不斷推進，鈉離子電解液逐漸排上日程，生產(chǎn)鋰電池電解液的廠家紛紛表示已具備生產(chǎn)鈉離子電解液的技術(shù)；釩電池成為儲能新風(fēng)口，但由于成本原因，釩電池推進速度較為緩慢。
原料方面，六氟磷酸鋰市場需求恢復(fù)情況與預(yù)期相符，六氟大廠基本滿負荷生產(chǎn)，本周六氟價格基本穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)人士認為，考慮到新建產(chǎn)能的爬坡速度與下游需求的恢復(fù)速度，六氟市場短期供需錯配現(xiàn)象依然存在。溶劑方面，溶劑市場逐漸恢復(fù)，部分溶劑廠家停產(chǎn)檢修，市場供應(yīng)稍微偏緊，電子級EC價格小幅上漲，其他溶劑價格基本穩(wěn)定。添加劑方面，本周添加劑價格微降，目前添加劑市場價格普遍逼近成本價，部分小廠因無法覆蓋成本而出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象，隨著下游需求的好轉(zhuǎn)，添加劑價格或?qū)⑿》险{(diào)并逐漸企穩(wěn)。
整體來看，電解液市場恢復(fù)情況與預(yù)期相符，各大廠商排產(chǎn)計劃均有一定增幅，隨著需求旺季的到來，電解液整體市場需求曲線正在加速反彈。
銅箔：
本周電解銅價格從5.87萬元/噸，一路下滑至5.63萬元/噸。宏觀因素仍為主導(dǎo)。美聯(lián)儲加息預(yù)期繼續(xù)上漲，高通脹對全球經(jīng)濟構(gòu)成了系統(tǒng)性風(fēng)險，使得大宗商品價格一路下滑。
隨著下游電池需求端的好轉(zhuǎn)，銅箔廠接貨意愿有所回升，加工費企穩(wěn)，在4-4.5萬元/噸。新擴產(chǎn)能布局穩(wěn)步釋放，大多數(shù)以6μm及以下規(guī)格為主，因此良品率是企業(yè)間的競爭的核心。本周PET復(fù)合銅箔，再度推上市場熱點，但目前還處于試驗期，存在許多的不確定性，對鋰電銅箔的沖擊未造成嚴重影響。
來源：中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會、鑫欏資訊
