全球戶儲(chǔ)行業(yè)步入10-N發(fā)展階段，戶用儲(chǔ)能設(shè)備向家電化趨勢(shì)發(fā)展，國內(nèi)廠商加快出海布局，提高產(chǎn)品質(zhì)量、開發(fā)差異化功能吸引客戶，全球市場(chǎng)份額或進(jìn)一步提升。戶儲(chǔ)產(chǎn)品具有To C屬性，品牌、渠道是關(guān)鍵。隨著后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，預(yù)計(jì)行業(yè)洗牌后市場(chǎng)會(huì)向頭部靠攏。

本文主要簡(jiǎn)述全球戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及相關(guān)企業(yè)布局，內(nèi)容包括：

歐洲市場(chǎng)：利潤(rùn)高，部分地區(qū)去庫開始局部?jī)r(jià)格戰(zhàn)
美國市場(chǎng)：偏好本土企業(yè)，市場(chǎng)相對(duì)封閉，進(jìn)入難度大
澳洲市場(chǎng)：重視品牌，對(duì)外來企業(yè)相對(duì)友好
南非和東南亞市場(chǎng)：更重視性價(jià)比，價(jià)格敏感性高，門檻低，目前競(jìng)爭(zhēng)格局未定

市場(chǎng)格局：行業(yè)集中度低，品牌渠道是關(guān)鍵

總的來看，目前全球市場(chǎng)格局相對(duì)分散，競(jìng)爭(zhēng)加劇。戶儲(chǔ)供應(yīng)商主要分為兩類，一類是專業(yè)的系統(tǒng)集成商通過外采零部件進(jìn)行集成組裝，比如特斯拉、Sonnen；另一類是主要部件（電芯、PCS等）供應(yīng)商通過外采其他部件，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈至集成環(huán)節(jié)，如派能科技、LGES等。

2020年全球家儲(chǔ)品牌出貨量CR5為50.2%，2021年為60.4%。家儲(chǔ)零部件市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)熱度持續(xù)提升，大量企業(yè)涌入賽道，競(jìng)爭(zhēng)加劇。

中國企業(yè)加大發(fā)力戶儲(chǔ)領(lǐng)域，全球市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。對(duì)比2020年和2021年的市場(chǎng)格局，特斯拉、派能科技穩(wěn)居行業(yè)前兩名，市場(chǎng)份額有所提升。行業(yè)第三、第四已經(jīng)從Sonnen、LGES易主為比亞迪、華為，中國企業(yè)在戶儲(chǔ)市場(chǎng)上的份額快速提升。從家庭儲(chǔ)能電池供應(yīng)商來看，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代、鵬輝能源、派能科技和比亞迪四家中國企業(yè)包攬2022年全球家庭儲(chǔ)能電池出貨量前四。

考慮到中國企業(yè)在整個(gè)光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈上的顯著優(yōu)勢(shì)，后續(xù)隨著戶儲(chǔ)市場(chǎng)體量快速增長(zhǎng)，如若中國企業(yè)在戶儲(chǔ)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)力，國內(nèi)企業(yè)在全球戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。

圖：2020年全球家儲(chǔ)品牌出貨量占比圖片

圖：2021年全球家儲(chǔ)品牌出貨量占比

戶儲(chǔ)產(chǎn)品具有To C屬性，品牌與渠道是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。對(duì)于產(chǎn)品本身而言，循環(huán)次數(shù)、能量密度、安全性以及外觀是客戶購買產(chǎn)品時(shí)考慮的重要因素，而品牌往往是前三個(gè)因素的保障。

對(duì)于系統(tǒng)集成商而言，即使電芯等關(guān)鍵部件非其自供，集成商為保護(hù)其品牌力也會(huì)對(duì)采購的零部件進(jìn)行認(rèn)真篩選。認(rèn)可度較高的品牌能夠在市場(chǎng)上獲得一定的品牌溢價(jià)。同時(shí)，渠道也是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。由于客戶對(duì)接的是安裝商與集成商，其往往表現(xiàn)出較強(qiáng)的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，所以在各個(gè)市場(chǎng)的渠道布局尤為關(guān)鍵。

分市場(chǎng)來看，各區(qū)域市場(chǎng)情況有別

歐洲、澳洲市場(chǎng)來看，準(zhǔn)入相對(duì)友好，品牌認(rèn)可度高，戶儲(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格敏感性低，利潤(rùn)空間寬裕。

·從經(jīng)濟(jì)環(huán)境考慮，歐、澳經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)，居民收入高，可以承擔(dān)較高非必要消費(fèi)；

·從產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性考慮，歐、澳終端電價(jià)高企，政府提供支持，戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)；

·從認(rèn)證角度考慮，歐、澳洲認(rèn)證體系完善，主要認(rèn)證包括歐盟CE、歐洲VDE、澳洲CEC等，對(duì)戶儲(chǔ)質(zhì)量和技術(shù)參數(shù)有高要求。

三方面影響下，比起價(jià)格，居民用戶更加關(guān)心產(chǎn)品質(zhì)量，歐洲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重心不在價(jià)格，而在于產(chǎn)品品牌及性能，因而進(jìn)入后的利潤(rùn)空間相對(duì)也比較充裕。

歐洲和澳洲市場(chǎng)品牌認(rèn)可度高，不排斥優(yōu)質(zhì)的非本土品牌。歐洲以戶儲(chǔ)裝機(jī)量最高的德國和意大利為例，根據(jù)EuPD Research，2022年上半年，德國出貨量最高的前五大集成商包括比亞迪（24%）、Sonnen（23%）、SENEC（15%）、E3/DC（14%）、沃太能源（6%）；根據(jù)IHS Markit，意大利2021年出貨量最高的前五大集成商包括派能（24%）、華為（20%）、比亞迪（12%）、LGES（12%）、古瑞瓦特（10%）。就澳大利亞而言，沃太能源是其最主要的戶儲(chǔ)系統(tǒng)提供商，2022年被Sunwiz評(píng)為澳洲第一的儲(chǔ)能集成商，安裝量占比23%。

圖：2022年H1德國戶儲(chǔ)系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)格局

中國多家企業(yè)已經(jīng)在歐澳戶儲(chǔ)市場(chǎng)取得亮眼表現(xiàn)。系統(tǒng)集成商方面，華為、比亞迪、派能科技等已經(jīng)在歐洲占據(jù)領(lǐng)先地位，沃太能源成為澳洲市場(chǎng)份額第一的戶儲(chǔ)系統(tǒng)提供商；電池供應(yīng)商方面，2022年全球家庭儲(chǔ)能電池企業(yè)出貨量前十名中有七家中國企業(yè)，包括寧德時(shí)代(含新能安)、鵬輝能源、派能科技等；PCS供應(yīng)商方面，錦浪科技、固德威、古瑞瓦特等多家中國企業(yè)在海外實(shí)現(xiàn)大量出貨。

圖：歐洲、澳洲戶儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的中國公司

美國：市場(chǎng)門檻高，利潤(rùn)空間大

美國政府力求發(fā)展、扶持本土品牌，相對(duì)封閉，中國企業(yè)認(rèn)證門檻高、周期長(zhǎng)、費(fèi)用高，對(duì)比起來進(jìn)入難度較大。

此外，美國對(duì)品牌認(rèn)知度高，Enphase和特斯拉集成商品牌深入人心。根據(jù)Energysage統(tǒng)計(jì)，Enphase和特斯拉在美國戶儲(chǔ)市場(chǎng)集成龍頭地位穩(wěn)固，很多人寧愿花高價(jià)買本國品牌，也不想買質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的外來品牌。2021年以來LGES市占率持續(xù)下滑，在此過程中Sunpower、SolarEdge和FranklinWH等品牌涌入，占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。

圖：2020H1-2023H1美國戶儲(chǔ)品牌市占率

美國市場(chǎng)一體機(jī)趨勢(shì)明顯，集成商市場(chǎng)集中，同樣加大了中國企業(yè)渠道鋪設(shè)的難度。中國企業(yè)進(jìn)入美國市場(chǎng)更多是通過切入供應(yīng)鏈的方式，競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵或在于能否順利取得認(rèn)證并獲得品牌認(rèn)可。

南非、東南亞：門檻低，價(jià)格敏感性高

南非和東南亞等新興市場(chǎng)門檻低、價(jià)格敏感性高。亞非拉地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不及歐美，同時(shí)戶儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性相對(duì)較差，安裝需求更多源于用電剛需，戶儲(chǔ)市場(chǎng)發(fā)展走的是偏低端路線，對(duì)性價(jià)比的要求高。

認(rèn)證方面，南非、東南亞等地區(qū)設(shè)置的門檻也更低。綜合來說，南非和東南亞屬于新興發(fā)展中市場(chǎng)，對(duì)新品牌接受度高，但是對(duì)價(jià)格更為敏感，市場(chǎng)毛利率相對(duì)歐美國家較低且易受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略影響。

圖：部分企業(yè)戶儲(chǔ)市場(chǎng)布局

南非和東南亞市場(chǎng)處于發(fā)展初期，格局未定。隨著歐洲戶儲(chǔ)需求放緩，以歐洲為大本營的戶儲(chǔ)企業(yè)開始看向新興市場(chǎng)。南非市場(chǎng)方面，德業(yè)股份布局較早，依靠中建材與SunSynk，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位；鵬輝能源、博力威等也表示公司在南非市場(chǎng)進(jìn)展不錯(cuò)。東南亞市場(chǎng)方面，已有諸多逆變器和電池企業(yè)在東南亞設(shè)廠或成立分公司建立銷售渠道。

來源：EnergyTrend儲(chǔ)能